Transcript [EN]: 📚 Aula 10: Colocando tudo em prática — Como investir na bolsa de valores

E aí [Música] [Música] [Música] E aí [Música] [Música] [Música] [Música] E aí [Música] E aí [Música] E aí [Música] Olá pessoal boa noite estamos aqui para mais um vídeo mais uma live aqui no canal e hoje vou leve especial né já que vai ser a nossa última aula dessa playlist desse curso é que já o nome já começou errado já não sei até agora qual é o nome mais basicamente uma playlist para quem está começando né não só para quem tá começando mas para quem precisa de algo né organizado estruturado básico entender sobre análise de empresas 4 assim olhando retrospectivamente assim ficou bem bom trabalho Claro hoje eu faria várias cores diferentes falaria demais aço sempre tem mais assunto para falar mas organizaria do sua forma e sua primeira iniciativa dessas Tá bom acho que ficou de bom tamanho Então hoje vai ser a última aula onde a gente vai pegar todos os conselhos que a gente viu desde a primeira e colocar em prática analisando empresa está para vocês verem que não é nada de outro mundo em pra vocês né sentir esse gostinho assim deverá acontecer o Pedro que diante é só continuar estudando evoluindo pegando os detalhes a mais né nunca eu tive um objetivo assim de esgotar o assunto até porque é impossível sem vão surgindo coisas novas mas no canal a gente vai acompanhando novidades que tá acontecendo temos específicos e é uma boa dá para gente ir seguir certo só hoje última linha só dá um tempinho esperar o pessoal chegar então a gente já começa aí sem perder tempo ficou bem legal né foram 10 vídeos têm uma média de que o 2:20 12:43 Tão sim é um curso vai tudo bem tem essa parte abdome enrolada mas de 25 a 30 horas mais ou menos bom então num que não foi pouca coisa não acho que valeu a pena no final das contas Olá pessoal então boa noite para todo mundo que está chegando quem já chegou que já tava trocando identro botão sonzeira aí para dar uma animada nossa enquanto pessoal não chega eu vou trocar agora minha medicação lado que eu tirei o disco tava lá no assustada na dose médica falou para ficar dois dias sem tomar para depois entrar na nova ontem eu já tinha sentido umas coisas meio estranha eu jantei e depois me deu fome assim e eu tava comendo tudo bonitinho tal aí hoje assim eu tive um compromisso já falei durante o dia eu chego em casa assim aquela energia drenada sem vontade de ir para academia eu fiquei dois dias sem tomar o T4 e já hoje eu já tava sentindo Impacto já impressionante como o corpo da gente é uma maquininha né tô sentindo falta das drogas amanhã eu volto no ritmo normal as coisas normalizam eu já tô e ir para o baixo aí me avisa eu vou tentar dar uma animada porque dia verdade sentindo nitidamente assim a falta pode ser sugestão né coincidência mas eu tô sentindo nitidamente assim energia bem mais baixas pressionante Ah tá isso aí vamos todo mundo tá chegando no Jean já perdi aqui para cima quem já estava antes Thaila Jardel aí ela vem e o pessoal Fleury né sabia que vinha se tema só que outro giro vamos lá sobre isso de exemplo hoje porque não só que eu não vou falar nada da que existam né não faz sentido porque algo que vai acontecer ainda é isso aí é tema para gente curtir na terça que vem né na Live de terça ou em outro dia eu sei que teve um Call hoje né eu tava ocupado de verdade hoje da eu tive um evento eu vou te falar que enquanto pessoal chega totalmente off-topic Mas eu achei bem legal porque bem contente então eu peço eu participei de um ano muito revista nem podcast tal sobre astronomia hoje foi bem legal eu gostei foi mais legal não não imaginava mas o gostei por experiência bacana e foi no meio do dia assim não foi presencial então é é o Taiyo o link enquanto a gente não começa melhora vendo eu gostei da experiência então seis Se cuidem tá aí ó e tem o link Zinho coloquei no chat quem quiser ver quem quiser aprender uma coisa astronomia quem quiser sardinhada na astronomia estão lá fiquei uma hora mais ou menos respondendo e respondendo aí as perguntas da Galera uma sardinhagem lá dentro do caso os caras da Terra plana Vida que Segue o legal curtir a experiência tô hoje o dia foi totalmente atípico é o horário os horários e eu não consegui acompanhar o copo eles que eu voltou esse tema né da da Fleury com a Hermes Pardini porque esse tipo de coisa eu tô entrando no Twitter né então já avisando vocês ficarem espertos a próxima vez que ocorrer para a gente não chegou bem meu o dentro dela errado a gente não tinha como saber é que ia ter de Fato né então mas se eu tivesse aqui a gente ia meter lá uma uma lá vizinha para assistir o qual da definição que eu tô dando risada então posse dessa o junção né então fique de olho quando aparecer alguma coisa interessante eu aviso Antes quando eu tenho Yesterday e tal mas no evento igual Hoje seria para gente fazer uma transmissão lá né E hoje eu tava enrolado falando de outros assuntos Ah pois é não me perguntar Mateus para logia se acredita agora de alienígena e Terra plana os caras se do eram lá semana que vem já começa Pode sim eu não sei ainda de verdade não parei para pensar se a gente já emenda uma na outra que eu vou viajar em agosto tá vou ficar um mês fora e de verdade eu não sei como é que vai ser o ritmo pode tanto continuar do jeito que tá normal quanto o diminui bem é os volumes principalmente de Live eu vou estar na casa dos meus pais para o meu irmão com meu sobrinho é um período a minha namorada vai ser muito ótimo lá não posso prometer nada e vamos começar a semana que vem tem um pé na porta aí estudar sempre sempre é bom bom né astronomia astrologia é muito trabalho já Será que a metade do Mercado de Ações cara você entendeu dúvidas tá após explicando para minha mãe uma época né a experiência que é fazer conteúdo sobre isso assim minha mãe é professora Universitária tal instrutor ou mestrado doutorado né bom bastante orgulho da minha mãe oi e ela sempre reclamava latim balaustium especialização que a galera não tava nem aí tal pensa Olha o que eu faço você já não gostava disso né Agora eu também vou dar uma aula para ajudar os caras é de graça e o cara ela vem discutir comigo ainda porque pensa se na tua aula aí fosse discutiram acho que eu fator de virulência dos seus leveduras ou então alto igual você tá falando aí eu não pô vem falar aqui para mim cara então é isso instante essa experiência aqui e eu acho que com todas as tecnologias e atendo sem-terra plano eu acho que seria mais tranquilo falar de astronomia do que de investimentos e de verdade a pegada do agradeço aí Seja bem vindo as Lajes apareça mais que não puder assistir ao vivo Também senti Depois tem essa é Oi mana beleza tranquilo pessoal aqui não tem nada disso tá não vou ficar pedindo lá e que não vou ficar fazendo essas coisas ó só vou começar tiver tantos lac não é que a gente tava aprender o foco é aprendente não houve uma Celeste aliás vocês que aceleram eu duvido que vocês pegam todas as informações acelerado tá no A questão não é ouvir o mais rápido possível a questão vocês não conseguem processar as informações é bom quando a gente começou a acordar mudaram alguém chegou e falou não mas se a gente for na velocidade então meu amigo na velocidade de um você não vai entender as coisas tá quanto mais acelerar então cuidado aí quem acelera e tal eu não recomendo tá eu acho que vocês acaba perdendo bastante também fazer pergunta aí no chat encher o saco eu cortei tudo na Fleury Aí sim hein ai temos um muro entre nós em Floripa hoje Exemplo né então amanhã eu vou adiantando fala nada da aquisição tava almoçar analisar a empresa como se a gente vai se começando que a proposta da playlist E aí E quando você vem investidor de longo prazo sorte ajuda é controvérsias em Sérgio Bruno Tiago Jardel todo mundo que está teve ciclo do vício do que das drogas cara como a gente é dependente né pressionante é o seu caso é pior que o cara que tá errado Tem convicção Pois é e como mexe com dinheiro e mexe com o ego é muito pior que uma pessoa que tá fazendo lá ainda aula de microbiologia ninguém vai discutir com ela você tá errada né mas quando envolve dinheiro cara envolve o ego das pessoas envolvem aqui elas acreditam naquilo ali na esperança saia Cruel Cruel cruel e a pílula que eu diga para assar empresas nunca vistas não Adriano a gente vai falar da teoria e depois da Tec tecla se o Rafael não dê mole os concursos Valeu obrigados GPS J Valeu cara a ideia era essa mesmo é fazer algo sério assim para quem está começando por uma pessoa eu acho que assim é muito quem tá começando muito frágil chega o maluco aí que não entendi porcaria nenhuma e não é que é famosinho aí no YouTube no Instagram falar qualquer besteira e o pessoal compra não é nem bem mérito né quando você tá começando a difícil não precisa ter discernimento então é muito né É uma situação assim muito ruim de quem tá entrando agora que é bombardeado por informações A grande maioria de péssima qualidade e você não tem condições de sustentar discernir Isso é complicado né então eu a minha parte aqui eu acho que a gente tem muito para evoluir ainda e os canal teus que tem muito para melhorar de qualidade e essa é o essa ideia se por ser ajudou bastante a pro aprender a organizar as ideias para ver que tá esposa eu preciso falar antes das depois algumas coisas que eu acho que não são tão relevantes Mas eu vejo vocês precisam ouvir então sair eu acho que legal bastante para mim espero para vocês também É sim mas não antes assim duas vezes tá mandando você não entender Oi e o certo era eu fazer nesse pique aqui também mas eu faço pouco mais de boa né Olá [Música] pessoal bem é assim nada Espetacular tá Não precisa não é para animar tanto assim e não vai dar spoiler Vamos ver eu não olhei nada tá eu não sei e a cor da sua empresa aí a gente vai descobrir na hora que chegar nela Vamos começar com algo mais próximo a nossa realidade aqui porque não falava Fleury Hoje teve notícia começando aí o curso para valer é por isso que o Adriano falou que eu mais chamativa também pior conteúdo verdade que a pessoa precisa usar os artifícios né para para prosperar já que conteúdo mesmo não tem fim voltando aqui o curso para valer né Já falamos a bom dos fechar o meu vídeo que já não interessa mais mas não é isso que eu tava comentando fizemos novos vídeos né 2:30 para três de duração acho que tá bem completo mesmo que essa resenha Zinha no começo tá não tive nunca intenção de esgotar os tópicos que é literalmente impossível mas acho que a gente estruturou bem uma forma pelo menos para começar depois o garoto detalhes que a gente discutir aqui no dia a dia depois você vai entrar na roda girando com todo mundo para todo mundo né tentando entender melhor um pouco SPC como está aí eu trago alguns temas não sei o que deus da queda agora no mercado como diferenciar a empresa que tá caindo preso perder o fundamento e isso a gente vai pegando tá não tem como botar tudo no curso porque senão eu faria o primeiro cursinho imenso com tudo que eu acho que é Levante e a partir do momento que a gente terminasse já está precisando atualizar porque tá acontecendo coisa nova Então acho que tem uma boa introdução e depois pessoal é a roda girando vamos lá dentro tá então hoje a ideia a gente colocar tudo em prática vou pegar uma empresa que é assim bem tranquilo de analisar aqui no Brasil que a Fleury eu tava empresa boa Apesar de que ultimamente não sei da onde a galera dou uma surtada com ela e nossa logado comentei espera aí em um instante mas raça além de empresa e vocês não lembro minha senha não né colocar o cara tem a mesma senha para o banco para todos os aplicativos o Badoo vazou assim o enfim vamos lá passarinho e mais alguma coisa importante da antes de começar ou já começando começa por empresa simples tá começa pela empresa simples hoje na uma das turmas do curso do Fábio um cara veio com umas dúvidas sobre fluxo de caixa de empresa de utilities no exterior cara é o causo isso aí tá é o complicado do complicado então se você tá aprendendo ainda sobre os demonstrativos começa pelas coisas mais fáceis tá porque empresa sim otite regulada é um monte eu tive regulatório é concessão metal sai totalmente da regra né então não é uma boa para quem está começando tá ficando assim pressione redondinho somos bons e vamos a Isso aí foi fundado por setor logo mas o que vai ter no canal eu fico besta de ver como vocês pedem as coisas que já tem tudo o que mais tem no canal e vídeo bom se eu deixar aqui é vídeo sobre setores que a gente falou vamos começar desde o início tá porque investir em ações a empresa se vão prosperar lá na frente e tal né isso esta isso é um pouquinho da ordem nessa do ideal seria tá falando agora no final né Mas voltando para análise de empresas né identificando os melhores empresas a gente viu que tem e vantagem competitiva que tem algum diferencial que já em valor longo prazo e tal e depois os números e tudo mais então isso que a gente vai fazer então sempre vocês se depararem com uma empresa vocês vão começar a estudar pode ser nova ou não tá até tem que seguir mais ou menos esse roteiro eu já fiz isso no canal em alguns vídeos tá tem mais vídeos sobre isso e por exemplo esse o como analisar uma empresa desconhecida começando do zero Justamente a mesma proposta da cês vão ver que é complementar Então quem ele quiser mais informações tem isso aqui o acho que o vídeo recente da Taurus eu fiz isso também eu aproveitei o resultado da Taurus expliquei impor jeitinho enfim tem mais coisa aqui no canal pois o a gente vai pegar Floripa ou se a gente né não não conhecesse empresa etapa primeiro passo tente entender um pouco sobre a empresa tá depois a gente volta aqui na ordem da Playlist da a gente quiser dar uma passada primeira geral para depois voltando nos tópicos de cada alto então primeiro passo entenda o que essa empresa faz a gente pode salvar os recursos para inclusive começar aqui no fundamentei as maiores empresas de Medicina e Saúde não diz muita coisa né Mas algumas pessoas explica o que que a empresa a descrição da e você vai lá no site daí né procure por apresentações aos investidores tipo investor Day Yesterday excelente para você ter o primeiro contato com uma empresa tá ela não fez ainda em 2022 mas tenho de 2021 não tem problema você conhecer a empresa tá tá bom não precisa ser atualizado você vê que os caras tem até o vídeo aqui né tenho que apresentação em vídeo a mudar sim é é é apresentação em vídeo cara então você pode ouvir eles mesmos falando tá pessoal nesse explicando só vim aqui eu não vou dar o play né porque tem uns os direitos autorais a esse A gente assistiu lá na Twitch quem acompanhou la Nature ET viu a gente comentando e assistindo né agora já saiu do ar com certeza já passou de dois meses mas tá aí o pessoal não foi dos melhores versões de estava falando a sinceridade mas o que pessoal explicando tudo com que a empresa tá Como é que não tá o que que ela vai fazer como é que estrutura excelente tudo bem É o vídeo de 2:00 ok né mesmo que você pegue só apresentação não tá abrindo que apresentação ainda é uma um certo tempo né razoável para você defender Eu sei que você não precisa tá gastar horas para tentar se mexer aqui no Bluetooth não sei se ele vai dar pau aí pessoal se der peço perdão chegam às vezes há problemas vezes não precisa gastar já está ficar horas lá né assistindo vídeos da empresa no YouTube o tempo vocês vão aprendendo o quanto é suficiente basicamente você tem que entender o que empresa faz e assim o que ela faz não é só aquilo ali faz exame não é o que ela faz sobre a nossa visão de sócio Então como empresa alper ela tem o que né operação próprias lojas próprias lojas né o laboratório vão se fosse uma loja tem os exames a Centralizado ela tem uma marca de mais de uma marca é isso entender a empresa tá não é entender como um leigo como um cliente Ball foi para lá não tá abrindo apresentação deixa mais repugnantes darem uma olhada nos invés thursday's é um bom ponto de partida e outras apresentações que tiver aos pode ir aqui em apresentação teleconferência e tem as de resultados são as mais comuns mas sempre vai ter assim a apresentação institucional da hoje inclusive apresentação da combinação de negócios lá Docol com o Pardini mas tem Geralmente as apresentações que eles explicam também sobre a empresa né que mesmo eu tô falando como é que é e para que esse é um exemplo específico né do que aconteceu agora hoje é para ser exato né mas tem aqui ó apresentação institucional do ano passado é mas dá para a gente entender o seu grupo Fleury tem 95 anos não é um Player inovador no setor de saúde para a gente ver que já não é só diagnóstico aí eles colocam uma linha do tempo que eles lançaram a gente já viu que tem mais de uma marca que que tem outros serviços de atenção primária de infusão de imunobiológicos quando for um tema que foge um pouco do conhecimento de vocês igual isso aqui é da área da saúde se não tem gastar um pouco mais de tempo e o que que é né O quê que é inclusão né quando o cara fazer um tratamento que né ele precisa tá lá né no ambiente de bambu lá tutorial e tal para ficar hora super fundindo alguma coisa até enfim se não é da sua área de competência você vai ter que se esforçar pelo menos saber o que é não sabem detalhes então enfim já sabemos só que é uma questão digital tem outros serviços de saúde clínica de fertilidade então TV que ela vai além né de Diagnóstico Ok legal então eu explico direitinho modelo como é que funciona né Os clientes são os pacientes que precisa fazer o exame então eles né contrato Fleury de seja particular seja né via planos de saúde que a gente já vai ver que o Fleury faz o exame certo tanto de as clínicas demais como esquisitas que é minha aqui né tô recebe em particular que 10 por cento da receita não é tão grande noventa porcento é via plano de saúde seguradoras e coisas do tipo né então cê tá bem simples acho que os caras até complicaram demais aqui as pessoas podemos fazer seus exames vão Laboratório Fleury seja comprando saúde a maior parte seja um particular contrato exame a empresa coleta material faz diagnóstico e devolve o paciente Né simples de entender não tem Muita complicação é tem controle de qualidade saque Nem me fale de ISO a nossa is Lara 17025 SMA preciso de laboratório mesmo acreditação Rua muito trabalho em equipe de médicos e isso é uma coisa legal Fleury sempre teve um corpo da empresa muito qualificado Tecnicamente Então ela foi empresa que surgiu de um grupo de médicos e até hoje pessoal que tá na gestão do Fleury são muito bons de prática né Isso aí é interessante tá e não não é de do conhecimento tal ter Professor tem Mestres doutores e tudo mais então sugestão de conhecimentos o cabelo falar meu pessoal sabe muito tá fazendo lanço serviços Pioneiros de qualidade então eles estão sempre lançando Novos Produtos que que eu produto para eles né Pois é novo né o exame de ano o Mica uma nova tecnologia para fazer um exame que já se fazia antes de tudo mais então aqui ó a gente já começa a desenhar um dos pontos fundamentais que a gente precisa análise quer encontrar as vantagens competitivas da empresa quatro Silvério né então Aqui começa a se desenhar uma que é a questão da qualidade tá se você tem pensa né o mundo empresa oferecerá exame é o que eu lhe chega aí ó todo ano tem exame novo tenho que ter mais moderno tem coisas né consultoria se vê é uma empresa que parece se posicionar no topo de qualidade de serviço de produtos então isso aqui e começa a desenhar uma característica que não está aqui escrita né você não vai ler assim piscando algumas empresas que já fazem esse inclusive coloca o slide nossas vantagens competitivas e lista como normalmente Eu não irei piscando isso mas você tem que depender da tua leitura falou para é uma empresa de nível de qualidade lá em cima né a gestão do conhecimento nos permite que é serviços Pioneiros com reconhecida qualidade Jardim Novo torta uma Pinha de inovação pesquisa desenvolvimento somos a melhor escolha para os nossos clientes né então isso já vai tomar mais claro né então tem um portfólio completo de exames se além de atendimento os exames são de qualidade ou estado da arte não sabe que está da tarde é Você tem os equipamentos mais modernos as técnicas mais modernas e tudo mais tudo certificado não sei o que que técnica altamente especializada por quê que é bom você tá no topo da qualidade geralmente consegue ganhar mais dinheiro né como um valor mais alto e o cara vai vai te escolher mesmo assim mesmo você comprou no mais alto porque tô com serviço ou produto é melhor né o Finn mais características da empresa opera em todo o Brasil em diferentes modelos de negócio roupas isso aqui nos interessa tá então tem aqui as unidades de atendimento deles próprias a eles têm parceria direto no hospital algumas trabalham com sírio-libanês aqui de Brasília por exemplo tem os amigos não é lá meu namorado trabalha lá né eles tem aquelas novas iniciativas que a gente viu ordem fusão esse fertilidade de clínica tá começando crescendo né além de uma terceirização vai amulet web seja o seguinte eu tenho um laboratório super simples lá geralmente uma cidade do interior ou numa região afastada aqui né moraima acreditao e para mim não compensa montar uma estrutura para fazer determinada exame de análise inscritos que eu não botei volume eu não vou conseguir ter escala para ganhar dinheiro então o que que eu faço Eu ofereço um monte de lama só que aí eu que chega e a simples eu faço e entrego beleza O que é mais eu terceirizo faça silepse web lembro da Fleury meu caso a partir e trabalha muito bem com isso né De novo vamos falar de Varginha e hoje mas enfim é dois por cento da receita Mais é um mercado que teria muito para ela crescer também então tampa já entendemos mais um modelo de negócio até marcas próprias tem serviços complementares tem assistência para hospitais outros consistência né tem serviço diretamente oferecido hospital tem serviço oferecido é para terceiros senhor começa a entender um pouco mais como funciona Que bom né quando você fala em qualidade tá Geralmente vem uma coisa junto nós vem uma marca reconhecida claro que marca termo meio geral que não se aplica tudo quanto é tipo de negócio o próprio de saúde né É Nem te estressa falarem marca para um laboratório mas o que que está embutido quando a gente fala e marca aqui bom é um laboratório que os parceiros Confiam tá que se não for nenhum absurdo a mais nada do tipo é o laboratório auxílio Libanês vai contratar o sobre por isso prefere que é melhor sério então É nesse sentido a marca tá na uma Nike que a gente falou essa semana e é uma marca de fato conhecido e todo mundo quer comprar o produto da Nike faz o mecanismo Aparecido não é um nome reconhecido de qualidade de confiança que os parceiros preferem fechar e aceitam As vezes até pagar um pouco um toque seu valor não é da marca reconheci então aqui a gente já vem mais uma informação que a empresa tem vários tipos várias marcas isso a gente já tinha visto aqui né com segmento diferente porque quis aqui inteligente a marca Fleury o laboratório Fleury ele é dito por mim né que o que a gente falou qualidade top se você não falou que isso é bom é bom só que o mercado Premium Olha só o topo da pirâmide é a base da pirâmide o miolo é só maiores até então qual a estratégia da teoria uma se trata de muitas ser quitada ela tem várias marcas tá e cada uma é posicionada buscando um público ou então tem a própria marca o seu like é top do Top aí tem uma outra nessa mais por exemplo da que intermediária uma mais simples porque ele porque desse jeito você atingir todos os públicos possíveis o cara tem um plano saúde caríssimo do cara que tem o plano as simples que tem o cara que nem tem plano e assim né tá pronto só apertada para pagar os exames Então você atinge todo mundo aí eu posso perguntar também não poderia a própria Fleury oferecer né diferentes é mais difícil tá possa ter uma marca só É muito difícil você oferecer serviço de diferentes níveis de qualidade tava Eu não você que tem grana ou de cobrar mais caro vou fazer uma glicose melhor não funciona bem assim tão para esse tipo de negócio é perfeito aqui segmentar em Marx porque aí você tem uma marca que oferece um atendimento mais simples um local de atendimento né tal de repente um exame não acredito que é o que acontece tá eu acho que os exames são bem centralizados não tem esse tipo de coisa mas é pensa eu poderia estruturar um laboratório tivesse instrumentos mais simples por exemplo para fazer os mesmos exames que ela conseguir um com os benefícios maior eu acho que não é isso acontece tava falando aí Jamais seria um exemplo né de como a empresa poderia se estruturar é com marcas diferentes mas essa estratégia bem interessante marcas regionais às vezes num determinado local do país tem uma marca forte é o que eles normalmente fazem eles compram empresa não troco a marca comprar um laboratório aqui vai mas não vai lá tirar a placa do vai a placa Fleury lá pessoal não conhece já tem confiança então mantém a marca posiciona conforme eu acho interessante e Vamos lá gente viu que não é só exames o sistema de saúde prevenção saúde híbrida é isso é muito interessante é claro vamos conseguir cimento muito específico né Eu só tenho formação na área da saúde né Para mim é fácil sei que não é fácil para todo mundo mas hoje tava só o sistema de saúde ele não vai se sustentar Tá bom agora a gente tem que ela vez mais tratamentos terapêuticas medicamentos cada vez melhores e mais caros tal plano de saúde que a gente paga que eu pago ele não vai bancar esse tipo de tratamento top Então se a gente pensar em saúde só do jeito que ela é hoje por ativa e tal diagnóstico bateria de processos exames é um vai se sustentar a longo prazo Então para mim isso aqui tem muito valor à empresa que tá pensando em saúde preventiva vida prevent é do tipo tá é só desse jeito que a saúde vai ser sustentável nome prata daqui em diante guarde sei se você não era da saúde e guarde esse conselho aí prevenção não vai nem só com promoção da saúde né Tem exames até de DNA para identificar tendências e Tais que mais tá chega atenção primária consultas né que ela intermedie ela tem tipo um Marketplace de tela consultas que interessante também aí tem o diagnóstico que é o negócio principal da empresa é o corbis né aqui no centro mas ela também faz atenção secundária que aquilo que a gente falou centro de infusão de outras terapêuticas de atendimento ambulatorial em ortopedia né de fertilidade e até atenção terciária no nesse modelo de parceria então a gente vê que ela está inserida de fato dentro não ecossistema de saúde é falta um o vídeo prevenção encher a bola da prevenção e eles não não reforçaram tanto né mais só que interessante mostrar não é apenas um laboratório lá perdido que pode ser facilmente substituído né Quanto mais inserido você tá dentro de uma de um ecossistema para usar a palavra que mais interessante com a situação negócio então o mercado endereçável ao mercado total que você pode atingir o ar nunca empresa vai chegar no mercado interessado total que tem outros concorrentes tem gente lá que vai ganhar dinheiro aqui também mas eu só para mostrar o potencial de crescimento então dessas novas iniciativas que ela começou aqui olha atenção secundária são mercado interessar os bem altos nas ortopedia infusão do medicamento oftalmo fertilidade tem um potencial imenso tá aqui mais uma né Mais uma apresentação da plataforma de saúde que eles oferecem para juntar plano de saúde com não com os clientes a empresas que oferecem também o serviço com os médicos então é quando você tá no meio de todo mundo você começa a ser importante para aquele sistema funcionar tá sendo a um mero prestador de serviço você é o link Entre todos os Players estão saúde dentro transformar relação serviço de saúde no Brasil é essa é a plataforma né que eles oferecem que mais estão fazendo outras aquisições para suportar nesse crescimento de atenção secundária novos centros de difusão 30 de óleos e tudo mais empresas digitais interessante né de repente uma empresa dessa e tem um uma sacada genial e agrega bastante para empresa mais claro né não é nada certo uma coisa se vi ela o cordão eles começam a falar de números a gente vê os números melhor no release né as aquisições está uns pequenos é bom aqui vamos fazer uma paradinha tá Podemos até o que acontece esses números são de e aqui na segundo trimestre de 2011 faz um ano Então apesar que tá bonitinho aqui deixa para lá né Vamos focar só no que a gente tava fazendo então já deu não sei vocês mas eu acho que já deu para ter uma boa noção do Capitão orifice certo primeiro laboratório princípio diagnóstico mais a gente viu que tem outro serviço tá oferece não é tão grande mas tem vários serviços complementares na parte do laboratório ela tem várias marcas então consegue atingir vários públicos a marca principal dela Fleury que é uma que tem qualidade e reconhecimento que é sempre interessante a e principalmente a questão do ecossistema né empresa não quer é só oferecer um exame ela quer está no centro né seu link entre vários players dentro da Saúde o que agrega um pouco mais valor então já deu pra gente entender bem o que a empresa faz hum e já é o suficiente a eu não sei o que que é inclusão eu não sei o que é isso natasl de menos antes a gente vai vendo ao fogo é a mesma coisa que eu não olho empresa de processador do computador preciso entender o que somos temos mas deu para entender bem né sobre a empresa algum comentário aí pessoal sobre isso sobre a gente viu agora vocês acharam tranquilo vocês acharam que é difícil que vocês acharam sim a pensando em conhecer uma empresa nessa forma E aí enquanto eu bebo magrinha E aí E aí é nada não acharam me faço de difícil e nenhum comentário a fazer é isso pessoal é isso que a gente faz é claro né eu já conhecia Fleury Então para mim foi mais fácil né fazer essa apresentação com certeza mas tem assim que você aprende eu já a gente já vai fazer uma empresa no exterior que eu nunca vi nem a cor dela aí eu vou ter que aprendendo junto com vocês mas é isso aí se você tem uma dificuldade né Não entendi aquele negócio aqui né O que que é atenção primária aí pessoal é Google atenção primária eu vejo que as pessoas fazem muito pouco isso a gente ia tem um termo que elas me conhecem povo trava assim para mim agora que que eu faço tranquilamente ali um livro tira livro você tava com dicionário do lado porque tava não sei quantas palavras eu tinha que ela procurar e ver o que que era a hoje que você tem Google que você tem tudo pessoal simplesmente não procuro falar entenda porque ela é importante tal de trás Vai juntando busca de É mas o cordão principal esse aqui tá senão vai buscar minha informação sobre a empresa em relatório de outros lugares de casa de anagê não sei o quê que já é uma análise enviesada tá Por mais que o cara tá fazendo a vamos conhecer empresa eu vou ler o relatório só para entender a empresa você já tá vendo uma análise enviesada tá então você não vai buscar tipo de informação você vai direto na fonte assim que funciona o Ok então vamos lá já que vocês não falaram nada essa oportunidade pessoal Vocês perguntaram esses vídeos desse curso eles não têm eles estão fechados para comentário tá então vou perguntar agora ou cale-se para sempre Ok então entendeu mas o que eu fui orifice primeiro passo agora vamos ver os números certo podia ver aqui os números na própria apresentação não essa não é sério hoje mas tá desatualizado né vamos ver o fresquinho que tá acontecendo agora esse último trimestre Então vamos né mas dá para ver aqui os principais indicadores é legal que aqui a gente tem um certo histórico né a mais do que o release de resultados ter sua apresentação aqui vai a moça fonte primária para ver resultado de empresa vai estar aqui ó o calendário Oi cara aqui informações financeiras os relatórios trimestrais essa nossa fonte primária de informação certo então aqui ó press release é o release de imprensa ela é diferente do que das empresas do exterior na curiosidade essa aqui é um resumo dos resultados da empresa todas todas não quase todas as empresas no Brasil não te entregar mastigadinho tá então Agradeço o dia que você for para exterior aí você vai lembrar disso vai ter que falar um pouco mais mas as empresas no Brasil Elas mostram seus resultados uma maneira bem se está bem didática bem mastigada e esse no caso é o último referente ao primeiro trimestre do ano referente ao segundo o tamanho do ano vai sair daqui um mês mais ou menos já que hoje é o último dia do trimestre é o último dia do primeiro semestre então daqui um mês sai mais ou menos os resultados das empresas bom então aqui pra empresa vai explicar para gente como ela fez o vai falar um pouquinho do negócio também mas não é o foco tá por isso que eu falei começa por uma apresentação assim uma apresentação que tem ao foco aqui é apresentar um negócio para vocês tem um pouquinho de número mas o foco apresentar um negócio aqui é o contrário tá nos relizes o foco são os números Claro não é sempre acaba falando um pouquinho do negócio então aqui a gente vai ver tudo o que nós vimos nas aulas dessa para frente tá até agora a gente falou aqui das primeiras que é uma empresa boa depois a gente faz um pente fino voltando aqui né E como identificar as melhores empresas e tal e a partir de agora a gente vai começar a ver os números né que fazem parte seja da drfc balanço patrimonial indicadores gerenciais seja o que for aqui não tem segredo vai seguindo o que interessa te fala então vou ver a receita foi Record o tanto de sobre o ano anterior normalmente os períodos de comparação você vai comparar sempre o primeiro trimestre desse ano com o primeiro trimestre do ano passado e não com o último trimestre do ano passado por quê que é muito comum até sazonalidade então você vai ter um negócio que vende por exemplo muito no natal é um dos varejos são assim Natal black friday e vende para caramba e no resto do ano é mais devagar Então se você comprar agora Janeiro Fevereiro Março com o Natal vai ficar uma comparação ruim então se compara muito com o mesmo trimestre referente ao Ano anterior tá é o isso não é uma regra algumas empresas vai ser mais interessante você comparar assim com o último trimestre imediatamente anterior e isso é comum empresa está crescendo muito rápido ele tal Eu falei bastante nos vídeos aqui no canal mas via de regra se compara aqui com o ano anterior e mais como ano anterior teve pandemia o premia na impactou Com certeza empresa de saúde eles estão oferecendo também uma comparação mais antiga ainda né sem os efeitos da poderia legal né uma informação a mais pra gente então quê que a gente tá vendo receita está crescendo bastante seja com covide e seja sem convite ou seja nela os números a são bons ainda tá vendo que a empresa está crescendo é uma das primeiras coisas que a gente quer ver empresa evoluindo crescendo nos primeiros lugares que a gente vê a receita subindo tá então atendimento móvel modalidade nova que ela passou a oferecer também crescendo bastante os testes de por vídeo foi muito irregular tá então venha a pandemia a receita dela caiu todo mundo em casa aí depois subiu e ela tava começou a fazer teste corrigir bastante né além dos exames aí depois deu uma acalmada no corri de volta para baixo nova onda para cima então foi meio que regular tá o resultado da Fleury nos últimos dois É verdade mas não entendi faz parte é um fato assim né totalmente compreensível Rebite tá falando de Elite lá nas lives tem um proxy bom resultado operacional e resultado operacional também segue crescendo O que é positivo lucro líquido antes cuttings bastante também está crescendo legal tá que fica falando umas aquisições bacana sempre sempre não mas na maior parte dessas release você vai ver um comentário da administração então isso aqui é bem legal tá Às vezes é mais legal que os números aí sim aí o pessoal da empresa tá dizendo como foi como não foi que eles acharam bom que eles acharam ruim é legal para vai ter empresa que não falar mais que vão ser mais abertas outras mais contidas que não vão passar a informação Mas é interessante ler né então aqui ó estão falando tanto continua nossa estratégia de ecossistema né a receita cresceu bastante tirando as aquisições ainda assim teria crescido até legal né então A Medicina Diagnóstica o termo Ribeiro Mas enfim diagnóstico está crescendo a empresa ganhou o market share porque eu não falei de market share no momento aqui marketing Erlon ditador contábil indicador gerencial vai do negócio o que que ele quer dizer o quanto você tem do mercado tá então abre todos os exames por exemplo feitos na verdade o que eu no grupo né Não é bem Market share é no grupo ou seja de todos os exames feitos no grupo Fleury 46 por cento são né nos Laboratórios marca Fleury é que subiu para 51 estão Market share tão em geral tá importante que as empresas tentem sempre me ganhando aos poucos espaço no mercado quer dizer que os clientes estão preferindo o seu produto né do que os concorrentes tá é um indicador importante para muitos negócios Ah tá espertinha e reforçando as marcas estão indo bem os componentes da tese traçada contemplar jornada de saúde novos serviços atendimento móvel novos véus plataforma de saúde os pés de corrigir né que der uma diminuída integração de novos elos retorno às condições mais regulares né menos pandemia né deu uma acomodada aí nos números né estão falando das dificuldades também apesar da pressão inflacionária que é uma realidade tá enfim EA comparação com o primeiro trimestre 21 comparação difícil né A empresa segurou As Margens ela repassou o preço isso é bom quando a empresa consegue repassar preço e não sofre uma queda na demanda é positivo então respeita as coisas estão indo bem eu nunca foi igual margem a investir o bastante no trimestre e tecnologia sempre interessante Ah tá outra coisa depois você já deve Valeu abraçam caro você já deve ter percebido que o Fleury pois parte da Estratégia deles aquisições tá é um corte trade da empresa e comprando outras para crescer tão já deu para ver a gente viu aqueles aquelas marcas AZ marcas regionais que ela foi fazendo aquisição Então já deu para entender também que na estratégia chave dela passa por fazer aquisições e ela fez muitas aquisições nos anos recentes a nos últimos anos então está crescendo bastante via inorgânica então agora nesse trimestre eles comprar mas isso Oratório mas essas farra que é uma né infusões medicamentos e tal então a 10/2017 é Fiori adicionou 121 novas unidades tá então aqui dá para ver como eles são ativos em aquisições essa informação importante a empresa aqui tem um resuminho isso é ver aqui 2021 por exemplo muito ativo mais que a média 2020 foi só o primeiro trimestre já teve aquisições grandes ou seja né a empresa tá muito acelerada minha desições importantes aqui para entender ela depois é isso aí a gente já Rio ou não é um modelinho de Dr é aí você vai ver a área mas goza você não falou é claro sempre montei itens específicos de cada negócio não tem a gente parar de tudo o que que é glosa a se você não sabe Google é procurar mas basicamente blusa é uma dedução da receita bruta quando por algum motivo ela não consegue receber por um serviço prestado né tem a ver com um plano de saúde aquele lance autorização na autorização ela foi fez um exame que depois o plano saúde vai lá e não paga por algum motivo lá tá então isso aqui quanto menos melhor é um por cento só de boa e os indicadores de encher viu todos aqui né como funciona Então temos a receita crescendo no couro bruto crescendo à margem de um apertadinha ele já falaram né que teve pressão funcionária de posto não é o ebitda cresceu com né uma margem bem sólida porque o que ela perdeu o margem bruta que ela conseguiu até recuperar um pouquinho na emitida tá bom na recorrente também tá lucro líquido teria caído aí você falar e durma e se cair não é ruim aí que a gente entra nos detalhes de análise Eu já falei sim vários vídeos aqui eu não sei se nessa série mas os vídeos que o lucro líquido é isso eu falei na série é o lucro líquido é só um e tem contábil lá do final mas tem entender o que está acontecendo por exemplo na Fleury o que acontece que o lucro líquido dela tá um pouco a quem o meu tá fazendo muita aquisição ela tá adicionando muito Age de aquisição uma balança quer depreciar então o dela disparou nos últimos anos então isso aqui tamo Impacto direto sobre o lucro líquido contato como que a gente dribla isso consegue enxergar de verdade meu namorado no fluxo de caixa operacional que a gente viu que ela tá voando de fluxo de caixa operacional certo então aqui se eu começa a aprofundar um pouco análise para sair do Óbvio mas em relação ao lucro líquido por online o resultado dela continua muito bom tá pessoal sossega e eu tô explicando aqui presta atenção no que eu tô falando eu sei que teve o negócio do pezinho hoje mas a gente não vai falar disso não é o foco Então para de falar um pouco escuta você precisa escutar mais e falar menos certo Thaís margens tudo mais tem alguns indicadores fora da Regeneração de cacho deve ser ó tá porque a gente aprendeu só que isso aqui a gente vai ver depois no demonstrativo em si tá então que eles vão contar uma historinha do grupo como começou onde está Oi de novo André Rieu agora aqui um pouco mais completa agora eles vão explicar item por item receita sobre o Vinte por cento da por quê que subiu né Entendeu os portugueses é muito mais importante do que ver só porque subiu super Vinte por cento tá bom é bom entender porquê Porque a gente teve maior volume tá novas linhas de negócio expansão de rodas as marcas tão a empresa está saudável porque que tem importante poderia ter tido um aumento na receita que foi algo nesse específico assim lá teve um evento extraordinário que jogou nossa receita para cima por quê que isso é ruim porque no resultado seguinte não vai ter para extraordinário aqui não a gente vai ter uma expansão do negócio então porque são mais importantes do que os resultados não se Copa excelente bom Então aqui estão mostrando o impacto do convite Igual eu falei chegou as e dezessete por cento da receita da empresa bastante e hoje tá ali no BASA ao né deve ficar durante um tempo isso aqui ainda né ainda vai continuar tendo exame Mas aos poucos sumi não tem problema hoje é Seis por cento da receita a enquanto a empresa está crescendo 20 né ou seja se fizer a flor ver o exame de convite que não é o caso ainda assim ela estaria crescendo de boa o que a gente começa bem mais detalhes da receita eles valem Por marca Lembra que eu falei que a Fiori é da marca principal não sei se vocês se perguntar lá de onde ele tirou isso né que eu já conheci empresa daqui então flores é mais ou menos metade da receita né as outras marcas são fatias menores então isso aqui reforça o posicionamento que é uma empresa de marca forte Ela tem outras linhas mais simples tem mas o principal é a marca mais importante dela Fleury série que é uma que está crescendo para caramba que a gente vê em termos de crescimento você vê que é praticamente a que mais cresce tirando as regionais que estão Crescendo com aquisição tão tão isso é muito positivos não só o papo tá bom mas tá bom já Fiori é melhor que é na marca principal dela excelente é tão receita bruta das unidades blá blá ou no rio cresceu Market share que é importante tá um retrofit e retrofit né você reformar as unidades seja para melhorar um nível seja para oferecer os serviços então eles fizeram retrofit para oferecer um mudança visual proposta de alimentação ou para mim ter a certeza que eu tô fazendo exame para caramba agora vou lá filar alimentação eu tô aqui os cara acho que por causa poderia ainda não seja é uma uma cortada na alimentação enfim tá atendimento móvel que é legal né um serviço novo mas vejo você em um laboratório laboratório vai até você já 27 por cento receita bastante Ah não desculpa ele cresceu 27 né oito por cento da receita é tudo bem tá crescendo crescimento suportado pelo aumento de logística e tudo mais então a gente vê os volumes lembra que eles falaram que a receita cresceu que o volume aumentou aí você vai ver o teve mais atendimentos teve mais exames né teve mais exames por atendimento tudo isso são maneiras da receita três e tão só caiu a receita bruta por exame as falava isso é ruim não sim né pedindo os homens mais simples Talvez né Jardim empresa informou que ela repassou os preços só que provavelmente um efeito Mix mas a gente vem conferir cadê ele e essa redução reflete o perfil das aquisições assim né ela comprou empresas que cobram valores mais baixos por isso que a receita por exame deu uma caída Ok tranquilo Oi tá hospitais laboratório de referência então aqui é aquela parte que ela oferece né os serviços por um hospital diretamente não é aquele lance do cliente e laboratório de referência para o laboratório é bem menor mas é sempre bom olhar lá ver se tá tudo OK você vê que aqui tem uma quedinha mas é muito pouco pra gente o resto né e o resto tá indo mais ou menos bem é tão tem nada de relevante ela destaca um tipo específico de exame que é esse genômico tá que ela acha que é estratégia então né aqui entram as coisas que vão além dos números interessante que sai crescendo ainda um valor pequeno tá 25 milhões para florir que teve receita de cabeça receita dela de quase UnB para não é nada mais vai acompanhando então aqui que você tira o juízo de valor das suas conclusões vai ter muita gente que vai falar bem de flore não mas ela tem exame de genômica e tal cara hoje aflore não é boa por causa disso que isso ainda é pouco relevante é uma área estratégica tela imagina o que espera que tem um futuro interessante mas hoje não é nada que torna flor especial tá pouco relevante on o Olá Oncologia no silêncio galáxia lá os novos serviços de saúde mesma coisa eu falei que interessante tudo mas ainda é pouco ainda 80 milhões de recente vem isso aqui já é quase dez porcento né já começa a ter 6.8 exagerei não com as ideias mas já começa a de fato agregar para o resultado do grupo né todos novos elos e tal nós também 67 milhões Mas é isso de 60 e 70 em 20 Não é para você vai crescendo por novas Avenidas as consultas de plataforma de saúde e se ainda é bem Inicial na intermos de receita também é pouquinho mas é mais um elo estratégico para a empresa também né interessante bom então tudo que a gente viu até agora é análise dos itens da receita tá é vem mais detalhes não é só a receita subiu não subiu como aumentou o volume de atendimento exame pelo atendimento ter me feito Mix negativo mas tudo bem né onde tá forte tá forte não é Fleury o serviço complementação contribuído tão crescendo tá então gente entender um pouco mais do resultado mais detalhes Nem tudo é só olhar Dr serkan logo depois eu lucro bruto que é a receita líquida menos o custo do serviço a gente falou bastante sobre isso a gente viu que o lucro bruto cresceu menos que a receita logo houve uma pressão de Margem né cadê a margem era de 32 foram 29 então quando a empresa perde margem é sempre bom entender porque né e de alta ela ganha né mas aí eles vão explicar Ok aumentou muito curso por causa dele de regularização e blá blá blá a base de comparação era ruim o curso de ocupação lembra durante a pandemia é muito simples tão pagando um aluguel menor e tal e mais material direto aqui é inflação tem jeito né Faz parte e depreciação uma despesa não Caixa essa não pesa né apesar de não ser tão grande assim mas é 20 milhões que já teria jogado o lucro bruto já bem mais perto do que foi né de 20 milhões a mais dão bem mais perto do que foi não só teria jogado a margem para um patamar mais próximo desse então você vê assim o que que impactou essa pedra de Margem né Tem algo que é ruim que a crítica a empresa não faz parte a inflação minha vida não tem muito fazer e esses aumentos do custo aí de ocupação e tal também faz parte então é preciso continuar o bolo a margem a continua interessante tá depois vem as despesas operacionais né antes de chegar no resultado operacional que mais né A gente vai ver as despesas Gerais de prestação outros aqui é diferente que a empresa no perfil mas é importante ver o seguinte tá que as despesas elas representaram - da receitas e Arthur Aumentou a despesa aumentou só que cresceu a receita aqui em cima também crescer o lucro bruto tão aqui a gente vê que as despesas aumentaram numa proporção menor e logo a gente teve um leve aumento de Margem conta e eu vou fazer uma queda imagem tá por causa da margem bruta não entendi a gente vai forma lá explicação certo mas não invalida o que eu falei tá os os gastos operacionais eles cresceram num ritmo menor do que a receita líquida ou seja a empresa ela quer é ser tem comentar gasto também o ideal é isso é que a receita cresça mais os outros gastos menos por quê que ela perdeu margem aqui embaixo que ela já tinha perdido aqui em cima na Então ela já carrega sua margem menor né apesar de ter sido levemente mais eficiente aqui mas ainda tá carregando né a perda na margem bruta tão é mas eles vão explicar Olá por quê que perdeu né teve um aumento de despesa Então não é nada demais lembrando ainda tem amortização né que a depreciação amortização aqui no caso ele flat no momento Já chegamos na métrica de resultado operacional que a empresa usa no caso o ebitda teve uma evolução crescimento legal uma pressãozinha de margem de tudo aquilo que a gente comentou lá em cima tá resultado financeiro é algo que tá na reta individamento não mas como aqui Eles não estão dando demonstrativo Contábil Padrão da empresa eles estão explicando o negócio né eles é o grupo um esses itens que faz bastante sentido resultado financeiro tem muito segredo né ficou até ele caiu um pouco Apesar de que a gente ir né espera um pouquinho uma piora já que o custo da dívida tá aumentando mas né você vê que não é tão simples assim depende do equilíbrio e tudo mais é que não pesa tanto assim na empresa né na verdade Ah não desculpa desculpa aí eu tô vendo errado é esse é pior né que a gente vê que aumentou sim né o resultado financeiro de uma piorado Mas porquê de onde vem e tem dois fatores primeiro a emprestar com uma dívida maior segundo o custo da dívida tá mais alta não quantidade vida mais alto do que falar né É isso que os da dívida aumentou pode não tem muito que ela possa fazer o aumento da dívida como eu ensinei lá no vídeozinho de dívida Você sempre tem que ir lá e entender de onde vem aumentar a dívida não parece ser bom mas tem que ter uma justificativa no caso a gente já viu justificativa da flore né cadê e na verdade está aqui no próprio release né e aqui a justificativa dela fez aqui são pra caramba então é normal isso que aconteceu tomou dívida para suportar o Cláudia de crescimento beleza E aí é aqui que a galera surtou né Tem um negócio bizarro na flor entendi até agora é o que é dívida alguns CDI do pessoal achou ruim tá de medicamento Fala galera acho umas pira muito louca endividamento dela continua no mesmo patamar dívida bruta reduzir globalização se aquela atividade que mais confunde meio alavancagem 1.4 vezes não sejam nada para dívida da flor ia uns meses atrás tem um alvoroço aí não consegui entender Até agora que levando seu livro 12 anos o saco é que o cronograma de amortização já expliquei lá sobre dívida um pouco mais Então a gente chegou no lucro líquido aquilo que eu falei tem uma leve queda à em parte porque ela perdeu margem ao longo da drfr e teve uma piora do resultado financeiro mas tem considerar que ela tá depreciando muito mais também né E se não fosse depreciação provavelmente teria aparecido o resultado mas o pago né o espetacular Mas tá bom Lembrando que a senhorita como é muita e ela tem uma base de comparação meio complicado por causa do convite tá E aí [Música] Olá meus sentimentos aqui a gente vê que é uma empresa que investe pouco porque ela tá de resultado né o tapetes crescimento e no WhatsApp em tangível a gente viu Ela é bem de boa perto da geração de caixa da empresa a gente já pode ver lá depois também aqui eu não sou consegui taxa tiver aqui nesse trimestre especificamente Flávio piorou muita geração de caixa Tá mas ela ficou preso no capital de giro gente já discutiu muito isso então aqui de novo vai uma análise mais aprofundada né você tem que ir entendeu que tá acontecendo se não fosse essa grana o capital de giro a geração de caixa parecido maior talvez não tá de imposto mas teria vindo a geração de caixa violenta Então quem bate o olho olha no quadro da impressão na empresa piorando aqui né mas aí você vai lá na fonte e ver que a pior foi de capital de giro não tá tranquilo tá bom Ah sim também isso aqui que isso aqui não vai emitir o dívida nova aí ela pega o dinheiro pagar umas dívida velha mesa de segue fechou as aquisições e tá bom o resto são anexos tá vendo não tem nada a ver né nada a ver essa tem nada a ver não tem nada de complicado o resultado né nada a gente viu tudo tranquilo claro né eu já tô acostumado para mim é mais fácil mas para vocês também não é difícil então né esse acompanhamento de resultados ela é possível para qualquer pessoa não é qualquer um que se dedicar um pouco começar a fazer isso acostumar vai conseguir fazer isso tranquilo você vai direto na fonte né bom então alguma dúvida sobre acompanhamento dos resultados da lei e precisa Charme faço difícil dependendo deu em proveito pessoal é a hora de perguntar e é de novo dívida prefixado não falei para você se divirta prefixar hã burrice tremenda só serão que acreditar em mim Acredite não dá mandaram explica aí para eles Bruno que que dá uma laranja fala sobre dívida que a gente viu na primeira aula lá né que a dívida tem que ser no perfil da sua geração de caixa então se você tem a geração de caixa né não empresa de varejo uma dívida de CD Ita normal o que não pode você ser um exportador de dívida e reais e com CDI aí tá errado quem é exportador tem receita em dólar primariamente dólar não é bom ter uma dívida atrelada ao câmbio que é estrutura junto com seu negócio né mas aprecio de empresas e de ia não mas vocês adoram ver umas besteiras por aí e se apavorar né algo galera é o que mais faz ouvir alguém falando qualquer coisa aí se apavora em alguma dúvida na hora de ficar falando besteira enquanto eu tô apresentando chove bobagem né mas na hora de fazer pergunta boa de entender nada né acho que uma coisa que me ver com outra o vídeo ou Bastando margem bruta margem Ok setor hum hum eh setores de varejo viu ah você tá falando varejo na empresa de saúde sim uma empresa de saúde agora ela é uma operação de varejo já falei aqui saúde tá não é um setor não existe setor de saúde tá ele te empresas ligadas à área de saúde mas lá você vai ter empresa Industrial você vai ter empresa de Varejo Você vai ter empresa de serviços tá então saúde é só uma classificação do convenientes e olha o Bruno falando diva eu tenho que ser na moeda da receita atrelado que reflete o resultado da empresa tá aí se vocês não acredita em mim né o Bruno falando que o damodaran nos ensinou lá no curso de segunda-feira é isso pessoal agora vocês querem surtar Boa sorte então vem aqui encher o saco né Por favor e o ok governança assim Acho que próxima sessão de governança O Bruno deu deu a Kawaii em Brasília para comparar a pergunta para você Adriano porque você quer comparar com você vir [ __ ] de verdade honesta e seria uma estava esperando para olhar para pegar sem Impacto o vídeo mas dão até separado Pois é essa empresa boa ela tem um dia te ajudar a realizar ela tá não é renda mas sim geral as empresas boas elas te ajudam a analisar e vamos ladrão né porque comparar conceiving a vantagem é [Música] bbb7 ao compromisso IPCA investir nisso daí exatamente o Bruno deu um belo exemplo você não pode descasar tua dívida conter operacional é o exemplo eu dei certo bom Petrolina só vende em dólar petróleo tudo em dólar aí tem uma dívida em reais e CDI tem uma valorização no câmpus e se ferrou com a tua dívida né você perde receita em dólar e até desinstalei e dispara né então você a dívida ela tem que refletir operacional da empresa tanto na moeda quanto no indicador conta no braço esse menos importante mas importante também é e é isso aí que adoro tá falando você não emprestei até o risco de Operários e quanto estão querendo empresa então dívida pré nessa estão sacanagem É sim amor mas tanto me interessa onde você ia fazer exame eu posso exame não sei nem também eu falei aqui Fleury mas eu faço 1 cm é Que diferença faz isso que você tem que aprender tem que aprender a focar a gente está analisando uma empresa a gente viu o negócio dela agora eu vou fazer o passadão nos pontos Chaves tá nós vamos ver quais são as vantagens competitivas quais são os riscos Qual é a né onde a gente acha que ela pode chegar com a Como são os números dela é isso que talvez não ah eu fazia exame no outro lugar desculpa cara mas dane-se onde você fazer isso Entendeu exame de convívio Já é pouco Jorge assim Seis por cento Então vamos lá a gente fez aquela passada agora vou mostrar né o curso aplica claro né já clicou em tudo que a gente falou mas lembra do que a gente discutiu os temas principais em cada aula só na primeira aula que a gente discutiu hoje nós queremos ser sócio de grandes empresas que no futuro vão tá muitas vezes melhores e tal eu tenho usei como exemplo é porque é o melhor exemplo do mundo hoje talvez Claro não precisa ser uma época nem vai ser uma Apple todas as empresas Mas vamos fazer exercício né meu lado da Fiori ecossistema né de expandir para novas áreas novas marcas novos segmentos novos serviços diferentes é o elo que liga todo mundo tão a Fleury é um enxerga eu enxergo perfeitamente aqui tá e olha só hoje é uma empresa que vive basicamente dos exames tá mas ela criando uma plataforma ela tá entrando no ecossistema é fácil você né identificar é é você enxergar uma Florida que cinco dez anos sendo empresa muito maior no Brasil inteiro com uma segmentação de marcas maior oferecendo mais exames ou oferecendo esse serviços secundários e primários e tudo junto e dando uma verticalizada e sendo um Player importante então é claro isso é um pouco subjetivo mas para mim encaixa perfeitamente a florir no objetivo da primeira aula de tentar entender o nosso negócio como um negócio Fantástico um futuro tá legal danice cara foca não tô falando aqui não é isso que a gente tá discutindo agora a gente presta atenção Eu tô falando sem segundo dispersa e depois aprende nada depois eu tô fazendo pergunta de novo preste atenção aqui eu estou primeira aula para mim é para eu ir passa com o valor é exatamente que a gente está buscando empresas crescendo e evoluindo aumentando de tamanho e complexidade subindo de patamar eu consigo enxergar para eu ir com esse potencial eu chegar lá ou não é outra coisa né aula dois e três foi mais sobre a administrar a carteira né então não tem muito que a gente falar que a gente tá falando na análise de empresa é isso aqui é depois que você analisou várias empresas também não tem tanta dúvida assim mas vamos para o A4 identificando os melhores empresas O que que a gente queria nós nós em nossas empresas tá então a gente falou muito de vantagens competitivas vamos fazer o exercício de vantagem competitiva da Fiori vamos muita gente acha que varejo não tem vantagem competitiva que é né competição tudo igual mas a gente já viu que não então primeiro lá em cima no comecinho na apresentação qualidade é é você seu empresa reconhecida como de qualidade nesse segmento em especial é uma coisa muito importante Ou seja é porque isso porque aquilo que expliquem se você tiver um preço ali né você pode oferecer um pouquinho mais do que o cliente ainda vai te contratar porque ele valoriza sua qualidade no caso aqui é uma vantagem competitiva tá as outras não são tão óbvias assim mas dá para a gente falar já de escala Cadê o mapinha que tenha umidade deles né de escala você é um Player Global né então assim né eles estão nos grandes negócios e é um mercado muito pulverizado você tem poucos players belezas locais Você tem uma mega empresa que agora vai ser melhor ainda né atuando no Brasil inteiro então uma deixa ela tem também um ganho de escala que mais essa segmentação que ela tem de estar atender a pirâmide inteira é isso aqui também qual ela aborda todos os tipos de clientes né do jeito de outro uns mais outros menos mas todos se interessante também isso aqui ainda não é uma realidade a gente entendeu lá né mas respeita ainda são baixas estão crescendo e tal mas só um potencial esses a pode ser uma vantagem competitiva dela no futuro né então aguardaremos para ver a evolução existe aqui né tá lá então já deu pra gente ver que a empresa tem varias né vantagenzinhas segundo né gente isso eu falei tudo o que você diz assim você tem que comprovar nos números né então se eu falo que ela tem qualidade eu tenho que ver acontecendo né que a gente pode até olhando o fundamento tem que mostra o histórico maior dá para ver certinho que esse modelo de negócio dela funciona muito bem Olha como a receita evoluiu ao longo do tempo Olha como Evite o resultado operacional cresceu muito longo do tempo o lucro líquido e parece crescer tanto por aquilo que eu expliquei de prestação acompanha Então aqui tem que fazer uma análise diferenciada mas na geração de caixa a gente ver geração Fortíssimo a gente já entendeu por que que esse ter mais um pouco mais baixo sério então o modelo dela se prova muito bem aqui né Muito bem tem respaldo nos números o que mais que a gente pode ver tirar aqui da segunda aula né falamos bastante coisa só desculpa da quarta aula só Resumindo né pra gente ficar o também os potenciais riscos que tem nela o que que a gente né espera o quê que nós vamos esperar no futuro então assim florico maior empresa de varejo como qualquer outra tá lá Se houver uma queda na demanda assim pode prejudicar aí possam perda do poder de compra da população né um problema também porque ela como tá mais posicionado no segmento Premium né pode ver um downgrade dos clientes seus clientes optando por na contratação de mais baratas então esses são os vizinhos não tem nada muito específico dela tá mas mais importante que isso o que a gente espera da Fleury daqui em diante tá próximo resultado que vocês querem ver aflore Cem e isso vocês tem que ter em mente O que você espera da empresa para você ver o que ela entregou ver o que bateu o teu entendeu eventualmente porque não bateu E aí fazer uma boa análise tão dá para esperar sem exagero que é a receita vai continuar crescendo né podemos esperar empresa fazer ela aquisições tal então espera um crescimento forte dela de receita e vinte por cento que isso é uma coisa assim que mais cada RR aqui próximo é melhor né aqui tão receita Dá para esperar um crescimento forte tá bom Aqui a gente já tá entrando nas outras aulas tá já vamos nem vá dia que os indicadores de Dr É deve ser balança tá receita isso aqui pressão na margem é razoável tá ver mais um trimestre de margens apertadas é porque a gente tá vendo os mesmos fatores que pressionaram aqui e vão estar no segundo trimestre também continua tendo informação cont o momento né no custo dos insumos nos de ocupação eventualmente Então esse é um ponto que a gente vai ver mas é esperado que ela tem uma margem menor 2021 Vamos torcer para que esteja nesse mesmo patamar do primeiro trem aqui aí já tá bom já é legal despesas mesmas coisas né vai continuar crescendo despesa operacional da empresa crescer tá fazendo aquisição não sei o que não não pegou não vamos falar da fusão cara pelo amor de Deus só olha aí nos comentários já disse que não velho Sim volta que vai preso despesas vão continuar montando não tem jeito mas que pelo menos aumente menos que a receita e já tá legal empresa já Célia holloween então consequentemente não ebitda bom com a margem pressionada mas talvez nem tando o resultado financeiro vai continuar pesando né os indicadores não é o custo da dívida alto o valor da dívida né também e elas aquisições só que faz parte a consequência você não pode querer comprar todo mundo e na e não assume as consequências Então vai ter sim um aumento de dívida homem resultado financeiro vai pesar então o lucro líquido para ser honesto não sei se vai ser muito bom lá no próximo trem porque aqui a gente espera crescer o top Laine mas essas outras coisas deve não mama incomodada né então a razoável esperar um lucro líquido não mas fraco talvez não quis primeiro Trip mas isso porque a empresa está se organizando né tá crescendo e tal tacos Ok então a gente já viu bem os indicadores de Dr no fluxo de caixa né isso aqui resume bem o fluxo de caixa dele o que a gente discutiu bastante sobre Onde estão os pontos importantes não é isso aqui é geralmente muito importante variação de capital de giro então deu para entender porque que o FC o dela veio baixo citri supernormal né tem o aumento aí de capital de giro depois com o tempo vai vai normalizante mesmo assim o tapa que ainda está sob o controle da Se você olhar só aqui né é empresa não chegou não pagou dividendo nesse trimestre mas isso aqui é só sou não ela é melhor olhar o ano fechado para fazer um balanço do caixa para o dividendo ela teve dinheiro suficiente para pagar tudo bonitinho isso aqui no trimestral gente não vê bem mas a gente vai ver fechado no ano nós se bateu tudo direitinho há um balanço patrimonial gente vê basicamente dívida né gente já discutiu com direito a puxão de orelha aí para quem acha que tinha que ter dívida pré sardinhada se você quiser vamos agora se patrimonial dela dá para ver algumas coisas diferentes então e ver o quanto ela tem de intangíveis nem coloco aqui eu teria que abrir lado aqui me empresta um balanço muito redondinho né Tem como você receber e tal não roda como diz toque demais né você vai ver nas dívidas né Tem bastante arrendamento Mercantil é para descontar porque tem não esse aqui não é o Mercantil né É esse aqui é Esse agendamento é na verdade isso aqui deve ser a parcela circulante né então tem bastante arrendamento Mercantil Mas de fato né tem uma div lá uma vez e meia pizza tranquilo tem muito olhar a mais que a gente falou de governança que que tinha nessa hora diz que sim e aqui ó e haja de aquisição Será que tem as de aquisição é só olhar onde a gente vai procurar não Ative o os investimentos imobilizado e intangível ao tamanho do intangível Aqui não está discriminado né o intangível mas com certeza ela tem bastante haja de aquisição que é justamente o que tá depreciando aqui né então gente já aprendeu a ver isso aqui legal então aplicamos aí o item da aula amortização que acabei de falar né Impacto lucro líquido dela a gente sabe que o dinheiro tá entrando o capital de giro dela também já vimos né que é um dos motivos para a geração de caixa operacional devido fraca e ficou dinheiro preso no capital de giro de boca de um é tão suco de caixa teriyaki eles dão ele diz contadinho né teria crescido geração de caixa operacional bastante até em nosso ano passado só num fechou FC op e ficou muito preso capital de giro Mais Um item legal e dividendos é melhor olhar o ano fechado nessa olha no trimestre a empresa não pagou não faz sentido mas olhando o histórico aqui né é preciso pago os 200 milhões dividendos que é bem assim né dentro da possibilidade de geração de caixa dela né super tranquilo dá super bem acomodado Então pessoal a oito também não tem que falar aula 9 e também nem lembro de grande valor e a gente falou de governança indicadores né indicadores espera para ter acontecido vocês que não faz sentido nenhum olhar e governança não tem muito o que falar da fluorita é uma empresa de controle Ela já foi uma empresa num grupo fechado na ela tinha lá os médicos fundadores e tal mas hoje ela abriu de uma se ou profissional e tals maiores participações né tem o Bradesco tem uma participação grande né mas é uma participação de investimento assim não é de controle né O resto são fundos de investimento e os médicos lá eles estão até hoje então os médicos que eram originais mas é tudo um por cento e tal então ela não tem nenhum problema grave com governança corporativa né nos mercados bonitinho né você falou que é grande nos na parte subjetiva da governança também não né porque basicamente os resultados falam por si só não é uma governança bem focada em Java o acionista durante toda a história E desde o início até hoje então governando só passa o nota 10 e por último que tá indicador a gente não vai falar ou seja né exemplos uma análise completa e da flore tudo falando de coisas que vocês já aprenderam já viram então quê que vocês que que falta para vocês né praticar é isso o conhecimento tá aí É só praticar praticar até um desse olha a primeira vista é provavelmente vocês não vão nem entender tudo vai ter esses termos específicos vai ter coisa aqui só com o tempo a malandragem você vai aprendendo faz parte na experiência não consigo ensinar mas isso pessoal ferramenta Seja você já tem falta né exercer praticar e outra não tenha né Muita [Música] ansiedade já queria saber tudo muito rápido tá pessoal processo vai demorar para vocês adquirirem expertise no Mali É sim mas tem mais rápido começar do jeito que tá né vai do jeito que tá E você só melhora testando treinando fazendo com o tempo vocês vão chegar lá então não aproveita manda bala que eu aprendizado às vezes é o mais importante o resultado financeiro Oi não deu para ver ainda os resultados aquisições de 21 ainda é vai entrar no aos poucos né e os resultados as dívidas ficam marcados a mercados qual é o valor da dívida o palco tem como você responder essa pergunta que ela é lembra quando a gente falou de relação e de balanço patrimonial e tal então quando você tem um juros né variação de juros é você é avalia dívida o que dizer só principal não é o valor da dívida a dívida atualizada não pelo processo tela atende dívida isso mesmo eu estive lá e é basicamente debêntures né financiamento não é nada não é que assim tem dentro é diferente né não é uma dívida de banco tá é um título basicamente né por isso que não varia tanto os valores E aí só tem basicamente de eventos o bebê entra o principal Mas é só isso né a bença não tem marcação a mercado de bebê tá agora eu entendi o que você falou me pato né bebê entra não tem mais ação mercado E aí Ah entendi agora entendi sua dúvida de fato a tem razão né bebê entro e você não tem marcação só se uma dívida financeira né bancária e atualiza né o valor atualizado mas o título quem é eu acho que vai depender do caso sim marcação a mercado mas em geral não tá em geral de Beatriz você não marca marcado com a Bia é diferente né porque você tem um valor em moeda estrangeira e é outra conversa tá aí você tem um título que você tá lá pagando direitinho né não tem porque você atualizar o valor daquela dívida pelo que negocia você com Dário né não faria sentir com a minha é bem diferente né clubinho se você deve milhão de dólares e o dólar tá três você deve três milhões de reais se o dolo é para sete você passa dv-7000n reais aí sim você tem que atualizar mas no caso aqui não a outra pessoa é isso que eu te falo com vocês Cadê as perguntas perguntas é isso né efe fluxo de casca direto na apresentação as empresas boas que tem interesse em explicar assim pro pessoal Coloca o mesmo e espera os resultados das aquisições começa a brilhar sob suas pequenas né amarelas vá aumentando aos poucos entregando o resultado não é que vai dar um salto e patamar vai crescer nos poucos É sim na verdade que a pergunta foi boa eu queria entendi direito Story Acontece muito e aí pessoal perguntas é isso tá termina a série A gente vai ver a empresa do Rafael que vazou e deixou a gente com a bomba mas vou dar um exemplo de uma empresa que eu nunca vi você pode chegar e falar era para você é fácil né Fala agora vamos ver empresa que eu nunca vi na minha vida e eu vou fazer igual a vocês fazem desde o começo mas é isso pessoal é isso tá com todos esses itens que a gente discutiu já dá pra fazer uma bela nascer da empresa não se tiver algo muito específico aí você vai ter que entender especificamente do setor né Se tiver algum tema assim muito diferente você vai ter que atrás também mas é um belo não é uma espinha dorsal para análise de empresa vai funcionar bem aí para grande maioria dos casos bom e o que eu falei o que vocês precisam agora é praticar tá então muita gente acha aqui que vai evoluir só assim só lendo o livro novo pegar um negócio novo cara uma hora tem que parar sentar e esperar as informações acomodar na tua cabeça e praticar praticar depende de você ir lá e tentar para não coisa nova porque senão você não assimila nada e tá sempre estudando coisa nova e não assimila nada então né agora O que vocês vão fazer essa tentar e praticar praticar praticar para ficar só vão ficar melhores assim eu vou surgir dúvidas pontuais né tipo é essa por exemplo de marcação a mercado de dívida é uma questão não é que vai depender em preso aí vocês avaliam. A ponta né claro não dá para falar tudo de todas as empresas aqui é mas é isso a diferença agora tenho 80 pessoas assistindo Tá certo e não tem dúvida Vocês estão prontos para analisar todas as empresas têm e já que é assim tô meio desnecessário minha função aqui Estou sobrando más vocês viram aplicação né como funciona e comentou comparação pessoal três entre vós é que eu falei já na última aula de indicadores que comparar a olha aqui de empresas diferentes é meio né complexo sei se você viu essa última aqui não faz muito sentido na de indicadores E aí quando você vai ajustar e tal e não indicadores eu já falei que eu tinha para falar para lá naquela Live só assistir lá a hora está pedindo para falar o que eu disse na última aula inteira inteira não na metade o show a pô E aí E aí [Música] e quem pessoal já que enfim aparentemente não há muito interesse vamos seguir fazer outra coisa que eu me propus e termina vão Bora dormir a opção dormir tô com energia meio baixa bom então assim Braga um passasse a impressão de falada é isso aí é fácil você já conhece empresa no seu pai lá vamos fazer uma empresa Nova zero do zero eu não sei nem o nome direito dela acho que isso aqui pé nunca ouvi na minha vida eu vi que alguém falou ali que tem alguma coisa a ver com consultoria tá o momento é a gente discutiu não vai passar não posso falando mesma coisa Sempre eu ouvi alguém falando que teleconsultoria Ok vamos ver Top 7 por vários foi lixadeira e portfólio Analytics cantor seria eu não é e do vocês têm para perguntar não tem nada a ver com a aula e não perguntei não se você quer fazer uma pergunta que não tem nada a ver que a gente tá falando Não fale fica assim melhor The Best of relations that sets Us Eu espero que você não tem apego muito macete porque o isso é algo estruturado na ideia não era dar dicas e vocês mas tudo bem então tá aqui ó esse é o site da empresa que é onde a gente espera obter as informações sobre ela então quê que a primeira coisa que nós vamos procurar a apresentação apresentação é bom mostrar um pouco diferente de empresas que tem um site com mais informação outras menos ó que tem uma tem já uma comunicação do senhor já direto no site que é legal ver 2021 foi muito bom a gente continua a evoluir tal e a gente entregou a receita Record Quem são os transicionando essa plataforma digital gente ainda não sabe o que que é isso E aí e são temos um minutinho carro legal eu quero ver uma apresentação ele é só falta um ter aí nós vamos quebrar o Rafael de porrada depois é Feelings a atacar tablets New feature doc Mendes geralmente daqui ó eventos representations não ver eu não tô falando da Live passada que ele tinha sugerido na terça e aí o pessoal tava comentando e o papel vamos apresentações já é alguma coisa ó presentação da gente vai abrir tem uma aqui do terceiro trimestre que que esse aqui é um eventos desse barco aí né que é tipo um banco de investimento não tem apresentação dane-se né então tem um outro tem um outro de resultado aí tem um e tem um hábito de aquisição tipo esse da Fleury mas o que a gente vai ver passa rápido né Por causa do tempo mas é isso aqui ó investor Day E aí sim é nessas apresentações geralmente eles explicam bem o que a empresa faz para beber né que a empresa de dados tem nada a ver consultoria finance o dele e portifólio Analytics o povo já falou errado já na terça E aí beleza se eu chegar e perguntar da fusão da Florida Pardinho toma porrada também tudo bem Por que que ela tem um celular com a 70 páginas um esse dá pra ver tudo não sei o que lá então tem aqui os apresentadores no exterior eles dão muito valor para mostrar quem são as pessoas sugestão então mais do que aqui isso aí pastor dei é um ótima fonte para começar então gente tem propósito não é para levar a comunidade investimentos haver mais pensar mais alto e fazer os pensar mais alta bom né pensar maior fazer isso melhor serviço não dá para ver que é um pro vai ler mesmo né de informação Pelo visto olha só que maravilha né empresinha mastigar é bom demais ver Grosso campani são os empresa de crescimento com inovação temos um larga duración Market né o negócio é um modelo subscription' que a gente já falou bastante no canal quem tiver começando o olhada lá aqui já não é uma área de iniciante tá aqui mais talento cultura então a empresa minha que tá tá dando as vantagens dela né já facilita nossa vida é óbvio né porque ela escreveu aqui que a gente vai assim comprar de graça mas não já ajuda bastante nós somos uma empresa em crescimento né com histórico de performance superior performance o de menos e as palavras olha para o histórico de quantos anos tá nem tem tantos dias estratégia é construir nessa Líder no conteúdo aberto e plataforma de análise para oferecer é uma vantagem para os nossos clientes tá Eu só não entendi isso Open content não sei se a conteúdo gratuito se você é uma plataforma aberta né isso é uma coisa para se observar aqui ainda mas enfim obsessão no cliente isso aqui aos focos deles né é o workflow [Música] diferenciados cala os pontos Chaves não estratégia é eficiência de operação da ser levado pela profundidade dos dados opção de tecnologia né mudança geracional conteúdo analíticos ou seja né já botou mais vantagens aqui e a gente vê uma oportunidade e significativo de capturar o maior a Grécia ou marketing pelo que eu falei Esse é o mercado geral Total a empresa nunca vai ter de todo mas a ideia é cada vez mais por isso que Market share um amado é uma médica bem interessante né então aqui né o espaço que ela tem para crescer a esse vídeo você não faz ideia do que você já é se vê o que que a gente faz a gente procura primeira representação não tem e na Rua SB eagle reitor gente espera geralmente mais para frente eles vão E aí vai explicar mas se ferrou jeans às vezes não é tão Óbvio assim vamos seguindo apresentação depois a gente vai entender e não tem cards são É verdade seus Torres mas o que a gente está vendo crescimento nas Américas na Europa África Oriente Médio Ásia e Pacífico também teve uma quedinha na academia né e [Música] é a gente também os resultados de investimentos acelerado em conteúdo tecnologia e pessoas de novo né o tal do sv toque tem os objetivos o crescimento violento em 33 atas ganhar margem tão crescimento Reis igual digitar não é tão grande assim mas cumpriu 89 né mais operacional cumpriu Hermes por ser cumpriu legal você vê o crescimento de um esporte é maior que de receita que Deus momento de receita Chef também Thammy de um ter muito louco Oi toma por cento de Top Line growth Ok não é presa aggressive cima de crescimento né 10 por cento de crescimento tá bom não crescimento moderado né mas com expansão de Margem e crescimento maior gangster share né Toque a gente vê que a empresa com ambições e assim mãe de modestas para boas né 10 a três por cento de presidente o zíper share não é assim um absurdo a gente vem Buriti entregando isso aí né mas ok não é bom não é ruim não se você fique perguntar para mim aí você troca toda tua carteira para garantir 10 três por cento de retorno né eu espero chegar ele chegou no ao trocava na hora se não tivesse risco claro vamos ver um pouco mais aí sobre plataforma já tenho Break a aqui não tenha aqui deve ter sido só um painel que eles conversaram né não tem slide os cara já fizeram um cafezinho já gosto de cafezinho eu vou aproveitar e beber uma água é bem um continuar e não vai ter mais uma coisa que quer aqui era plataforma digital tá tudo bem prometi empresa oferece uma plataforma com as informações que eles divulgam ok vamos ver né O que eles falam pouco das informações fogo não larga esse recurso pertinentes investimentos de Factor esperei isso é selfie investimentos eu tô mais preocupado agora em conhecer mais sobre o negócio né da empresa a creatina é e assim vai villadiego Valeu cara bacana é legal eu curti Experience o Perry vai ler Solutions oportunidade de crescimento pais são apresentando bastante coisa mas o que eu queria aprender agora o que a empresa faz né e eles estão partindo do princípio que a gente já sabe o que eles fazem né então vamos lá que é um pouco mais né então provavelmente Eles são um provador de informação né então nos oferece uma plataforma uma Pein algum vídeo meu tá em couro Ou seja a votação em tempo real notícias em tempo real cobertura de análise é um Provedor de informação né agora fica mais claro já dá para entender e pelo visto a grande vantagem deles é né tanto a parte né das análises das recomendações né quando fazer uma análise profunda né demais dá-nos e tal e o que é curioso pois o tamanho disso aqui presa Vale 15bi fatura 1.6 gera 500 milhões não é tão grande e vamos lá Ah tá então aqui falando mais sobre pesquisa e soluções de consultoria para mercados privados aqui interessante né você sai do mercado de empresas abertas que o que a gente faz isso não é uma blumer da vida e oferece notícias dados e informações tanto dado bruto quando mastigado mas é esse aqui já ela é interessante também né no mercado privado é diferente e olha tem um 10 furgão da hora isso aí a sardinhada jabiraca um desse aqui ó tudo que a sardinhada sempre quis é um site sou cheio de informação de notícia de negócio para sair de ar em paz só um que legal [Música] e você vê que é Power vai cm isso aqui né um ano vizinho e eram subscription' velho valeu yasser yasser já facilitou na sua vida antes da gente procurar ele ele já descobriu que a cara de ser é uma médica de receita o legal de ver que é de assinatura né que é uma receita recorrente tudo mais Ah então tá aí olhos dá um fundamentei para servir nada basicamente é mas assim ó tem mais é análise né a tese de investimento e blá blá bola tão né não é soldado bruto né eles colocam uma mais alienígenas e focando crescer então [Música] o que mais parte de Analytics vão Verde trade Solutions espere personalizados ciência Esporte pelo visto eles oferecem tipo uma plataforma de trem também é uma coisa assim e Analytics eu queria ver mais detalhes no ver então ferramenta por by side by side para quem não sabe é são os analistas que assim plana para a lista de um banco nele faz análise para o banco né não é para vender análise para o banco investir ou eu que eu faço é sell-side é eu vendo a minha NASA para tem um canal no YouTube meu poderia ser lá vendo de relatório né Isso é sell side by side você faz análise para o teu patrão né comprar ou vender as coisas basicamente a partnership Street markets oportunidades é daí de novo Plata forminha dos cáseos então Starbucks de uma notícia e é isso os caras oferecem um E aí é o que tem nas corretoras aí de sardinha mas mais Alvorada a mira was performing Solution tam tam é algo mais específico o ecossistema aberta né com vão compatibilidade app Itaú por outras coisas queria ter visto alguma coisa já líticos talvez não é mesmo beleza o conteúdo e soluções tecnológicas tam tam te agrada com a WS não sei lá conteúdo oportunidade de crescimento [Música] tecnologia web hosting Solutions tão eles tem várias fontes de dados aí dá um tapa lá né uma analisada e depois não entrega o negócio já mas tiver Dinho SG e os dias estava país se já é assim você kits em torno de SG ainda a pesquisar o que eu que mandei até mais coisas cultura mãe sente isso aqui entra naquela alguém e de governança que eu falei não só governança classe de ações e tal né mas uma governança mais pensando nas decisões da empresa tá importante Tumblr e a tipo não tem slides isso aí os cara deve ter falado lá ao vivo no Google uma estratégia de vendas dessa missão Quais são os clientes executarem as vendas é vendo Sancho é muito fedorento o uso mais marcada nas Américas deve ser Estados Unidos né E principalmente por by side interessante isso aqui né Bem menos para o seu site para web Messenger também menos é interessante bom então aqui né os perfis de clientes o gestor de fundo dono de ativo Red fãs Banking só que não sei o que era você deve mente o PEP toda você vai ver né acho que é pra e te vendi o pé Tom Welling administração de fortunas corporativo parceiros bem completa na solução dos casos e quem nasceu de status Direct sacanagem com os carros É parece bacana porta forminha dele não e assim é bem Clean né bem bonito pelo menos o azul escuro mas essa Branquinha aqui é bem bonitinho e Enfim voltando lá a executar com excelência de alguns dados a taxa de retenção alta começando a pegar os dados legais taxa de retenção bem alto 95% Tá bom a gente clientes também é escola que receita quem clientes né nível de satisfação muito alto É bom também é a média dos trens é 13 anos com eles quer dizer que os cara estão satisfeitos né que quando ela reajusto para esses caras continuam pagando tá maior parte da receita vem de clientes que compra o pacote completo que é legal também quer dizer que o pacote eles oferecem é bom eu não sei até me chamou atenção até tanto by side né e deve ser eu acho que sim deve ser bem focado assim mtub é mas ainda sim chama atenção né então os nossos clientes crescendo bem saudáveis os números dela não a crescer com convicção o que eu achei assim só já adiantando um pouco carro uma destas metas dela crescer dez porcento de ar speischer você vai apagar aí umas 30 vezes né geração de tacho achei um pouco Modesto né o YouTube business-to-business é oferecer para outras empresas né não servição de não Varejão eu as vídeos ligo lá para só me passa esse serviço aí eu quero assinar um negócio mais focado para grandes bancos empresas de investimento gestores de fundo aqueles que a gente viu lá em cima eu percebo um convicção aí que a gente Finalmente vai ver os números né não tiver alguma coisinha ali então receita é um bom set bipp não é pouco é bastante a margem operacional bem boa mais operação acima de 30 mesmo sendo subscription' é forte tá que eu só me decepciona um pouquinho foi o crescimento um crescimento e modestos é geralmente é b2b né e tive [ __ ] modelo robusto blablablá para ti fecha o modo com bastante conversão então cê vê o crescimento de receita bem resiliente Zinha né ano após ano redondinho poder crescer mais é verdade mas vai bem ebitda também bem Redondo ter uma leve variação de Margem aqui mais uma margem bem forte margem nítida o capex em função da receita bem baixo ou seja empresa precisa de pouco investimento nela mesmo três quatro dois por cento é bem pouquinho só falta na margem de 30 né sobra com folga e geração de caixa bem forte em cima do do operacional que quer dizer que ela não fica né com capital de giro preso e tal medida que ela cresce bem Redondo os números dela né e geralmente obteve rapaz posta diversões estratégia Botafogo análise mercado privado então crescimento né e sou eu pelo menos me me chamou atenção né chique Modesto estabelecimento a parte de retorno da própolis é Roller só como é que empresa boa lá já vai te mastigando tudo redondinho né E é só que é o a meta de earnings per share deles é 11 a 13 né então não é tanto ganho de Margem assim embutida né mas o café na casa de 500 milhões ok apaga acende de vida é saímos não é vinte por cento a trinta por cento de fé alguma coisa assim o Olá eu fiz em relação ao free Cash flow' em relação aos trinta por cento em relação ao lucro nem elas são frutos de caixãozinho por cento e importante falei isso também recompra né empresa recompra mais que pagam dividendo então no final das contas ela tá retornando que um setenta por cento do capital do acionista aí entra aquela Nasa que eu falei a empresa pode retornar tudo isso tranquilo né o tapete dela muito baixinha né pouca necessidade capas não tem cara que ela faz muitas aquisições gente pode até fuçar lá depois mas pelo esses valores aqui não tentar aquela faz muito aquisição Então parece que cabe bem né esse valor aqui também saudável ela tem dinheiro em caixa né quase que tem dinheiro em caixa ficam no 0 a 0 é bom alocação exatamente que eu tava nem avaliando os caras deram slide mastigadinho primeira fonte de aplicação de Capital investimentos em pesquisa e desenvolvimento principalmente que é muito maior que o taxista já tinha visto perfeito faz parte né que mais recompra de ações os azuis é retorno de capital e Os Verdes são investimento em preso então é perfeito é bem quebradinha né metade do dinheiro que entra reinveste não é uma parte em aquisições uma parte em carta que sim parte pesquisa movimento prefere e metade ela divide para os acionistas dividendos recobro né perfeito bem redondo as metas de Médio prazo né investimento na casa de dez a quinze por cento da receita a investimento é tudo né etapa que é pouquinho as re compras a eles deram uma palavra mas é compras é isso então tô esperando retomar em 2023 confere e É parece que diminui o ritmo de recompra não vê não tem menstrual e eles deram uma parada Mas é compras Tranquilo isso é legal tá empresa por algum motivo depois a gente a gente olhar com calma tá mas por algum motivo eles identificaram nós vamos segurar um pouco o capital que tem alguma oportunidade alguma coisa para fazer lá segura normal isso é uma decisão de investimento de dividendo inteligente né o Tom tarde dividendo é mais um resultado tá pagando e o fogo o foco né no cash o Nelson tampinha acquisitions que que é tá aqui nesse José expliquei aqui também é quando você faz uma aquisição estratégica você não tá querendo comprar uma empresa só para ter o resultado dela financeiro a receita que ela tem um lucro que ela tem mas você compra essas empresas de tecnologia você vai lá e compra uma empresa que tem uma tecnologia que você não tem que gastar muito tempo o dinheiro para você desenvolver você compra empresa e agora você tem a tecnologia dela então isso chama aqui então só aquisições pontuais estratégica você vê né O meu já existe um serrote a mente pequeno então você ver né super sussa né o e o bem feitinho bem estabelecido os planos de emprego de Capital tanto retornando Passionista né com folga quando a investir no negócio né redondez imo Ah tá o que a gente vai alavancagem então eles aumentaram a vantagem para o motivo ascídias Close de São Carlos São 15 são provavelmente fizeram aquisição relevante Falei que não tinha muita crise são mas fizeram uma específica relevante Aumentou a dívida é isso aí vai arrancando né como eles tem folga por isso que os caras pararam as é compras né Toda essa grana aqui que é para recompra vai para pagar dívida aí ela vai acomoda de novo perfeito uma lembrando as aos damodaran desse importante decisão financeira a gente financiamento a tem uma posição relevante na empresa pau na máquina vai para quatro vezes a dívida emitida dane-se que vocês a importante porque eu tenho capacidade para administrar mete dívida lá bom agora a gente porta suspende as recompensas pega essa grana usa para reduzir a dívida quando tiver confortável naqueles espero aqui lá no final de 1223 volta re comprar pão o financiamento inteligente é tão né que mais além de greide isso aqui é tranquilo né são boas empresas não tem muito olhar se um dia você tiver preocupada com isso aqui é porque o negócio tá feio aí vocês entender o que que é uma boa decisão de dividendos naquele frevo lado da mandaram Boa decisão dividendos com folga tranquila e a hora que precisa se faz uma boa decisão de financiar era né financiamento aliado a uma boa decisão de retorno de Capital ó showzinho de governança aqui a todos já fez lugar esse de 89 por cento de receita né receita de subscription' e melhora da margem o que me incomoda um pouquinho é o crescimento dores percebem modestinho única coisa que eu achei para falar dela até agora sem por cento essa deve ter sido as aquisições né que o zip CSP bom então os comprar uma empresa que vai agregar 157 milhões de receita tipo uns dez porcento né da empresa isso a gente vê 1.7 né de receita algum lugar 10 porcento o top tem um perfil do subscription' casa bem com eles e cópia objetivo crescer me disse o rei single digit mito Hi é isso comprar uma empresa de muito parecida com eles né que vai crescer aí nesses mesmos raios em proteger você tal ok né O legal é quando uma empresa compra outra que vai assim crescer muito também não é sempre que tem né não é todo dia que tem pão quente mas tá bom o plano de expansão de Março só que legal também o explicar de onde eles não querem região onde eles vão conseguir expansão de mágica então né vamos melhorar aí parte do pessoal reduzir gastos com então bom pessoal eles vão aumentar os gastos tá eles estão querendo reduzir né melhorar as margens Mas eles sabem o que é um gasto inteligente então para eles gastavam pessoal estratégico não dane-se Vamos aumentar nosso gasto com pessoal aí tu Imóveis nós vamos cortar né porque agora sei lá enfim né Deve estar utilizando Então vamos é dos nossos cursos de ocupação tecnologia também acho que é corre para eles não têm menor dúvida vamos investir em tecnologia nem dane-se Oi e aí outros é custos né ter paredeira é dados que eles compram de outras empresas eles vão dar uma cortada e tal racionalizar e tal então cê vê também parece um plano bem interessante né ó queremos melhorar a margem mas nos itens que a gente acha né importante não vamos ver aumentar os gastos a gente corta nos outros para compensar p e não apareceu de novo é eu sosseguei foram tomadas Fazendo a nossa nariz e depois você fala o que que você achou a gente espera esse crescimento lá de receita e uma expansão de Margem por desta né mas ok a por ano não é tão modestas em Nancy todo ano entregar aí quase um ponto é bastante elas querem chegar 35/36 porção de Margem operacional pela margem bem boa tá bem sólida o que me incomoda é isso aqui só tá só o gaiense de crescimento de ir super Charme e quem talvez o pênis optei acoustic waves modelo robusto é verdade com mais noventa e cinco porcento de subscription' é a aquisição tem um pouco menos é 85 Tá bom então suportado esse presente preço ebitda geração de caixa por hoje em dia e tecnologia nessa área de TV Geração de caixa conversão perfeita investimento dessa com essa Solutions alocação de Capital top a faca bem bem redondinha E aí Cozimax é que só né soluço estão ao mapa e ela também o Cauê já tá fazendo paralela para o ciclo de vida né Essa empresa moldura É verdade apesar de ser de tecnologia nas que que ela tá entregando né um crescimento estável margem dos é muito boas já gera bastante caixa já tá retornando Passionista É verdade as empresas maduro e não adulta jovem é por aí é mas eu acho que é um pouco mais madura do outro jovem porque o histórico desce de crescimento de aquisições deles nem de investimento não é tão grande né só por causa disso mas enfim Deixa para lá isso é assunto para outra Life Ok a pessoa entendemos o negócio dela tendemos bem né Demorou para pegar depois a gente viu a plataforma minha dados analíticos vem junto com notícia com ensina a blueberry E aí Igual o Anderson falou da vida mas socado por um mercado profissional né provavelmente não para o cliente então de varejo Oi e para fechar vão ver os números né para deixar a verdade é que estão mais importante e a gente vai procurar aqui ó ser feliz vamos ver o último assim você pode ver o último anual fechado você pode ver o último trimestre como Pelo visto ela é bem Redonda não tem muitas sazonalidade dá para a gente ver o último trimestral além de ter essa aquisição total e eu quero corta feliz tankei outro objetivo é isso aqui ó o que isso quer ver e eu te vi ele CEP DF E aí o sexo fds fim de semana e no ar no Foco o pênis information on the o resultado do trimestre do semestre alta no meio do ano fiscal dela é o trimestre mesmo receita custo dos serviços é exame características de empresa de tecnologia né o curso de serviço relativamente baixo perto do custo operacional né é que nem é tanto mas você ver né diferença enfim a elaboração a boa gente comentou acima de trinta por cento não tem dívida até o lucro operacional lucro líquido praticamente para um pouquinho de imposto cara dela é mais simples que você já viram e provavelmente e nós vamos ver os veneninho do fluxo de caixa patrimonial só para vemos características né vamos ver se tem muito inteligível por conta de aquisições eu estaria que tem pouco e o tem lá 700 milhões em caixa tem um pouco de recebi viu deve ter receita diferida que né já que ela de subscription' óculos do iOS 700 milhões é tão pouco mas também não é muito Ok senta pouco de intangível pelo estou bem elas e fez aquisições vizinhos ao longo né não é tão baixa esse valor assim Ah tá mas lá é abilities tem um capital de giro a receita diferida aqui que vai aparecer mesmo não recorrente não tem tanta receita diferença a dívida 500 milhões não é basicamente é menos do caixa dela né você tem em caixa positivo então que achou que geralmente Onde tá o veneninho com 217 beleza tanta se vê que assim não é o suco de caixa bem redondo não tem nenhum grande lançamento para mais ou para menos né É tudo né pouquinho pouco equilibrado né bem equilibrar O Tata um pouquinho de depreciação mas também ficou um pouquinho preso no capital de giro então você vê essa e presa não sabe corrigir nada nossa senhora não é só é bem o o resultado da DR é mesmo importante avaliar que os gastos né a gente viu que ela fez uma aquisição recente então isso aqui é do passado mas enfim né Tem condições normais sem contar grandes aquisições você vê que o Cap XXI e as aquisições dela é bem tranquila bem suportável e falar ridículo mas não é mendigo Tá mas é bem insuportável dentro da geração de caixa da empresa que é o que a gente quer Ainda sobra aí mas 100 milhões com folga né o dinheiro que que ela faz paga dividendo a recuperação na que o dinheiro que sobra bem redondinho a empresa não é bem fácil analisar forma boa Rafael uma boa indicação e não lê voltando para o nosso Framework da do curso conseguimos identificar informações aqui essa é uma empresa que ainda pode crescer evoluir expandir-se né apesar das idades de crescimento Modesto dela mas trabalha lá para informação ganhando espaço listou aquelas né vantagens competitivas e tudo mais então ok passa assim já não é não achei tam tam tão promissor não é paixão vai tomar Apple todo dia sim mas está crescendo não é isso ao longo de anos você espera um bom resultado tal identificando né os pontos fortes eles mesmos já mastigar para gente né Umas vantagens que empresa tinha lá da plataforma receita recorrente tal né OK passa também nos números né Dr é bem redondinha margens boas não tem que falar tudo redor a dívida no fluxo de taxa menos ainda né você não tem nada para ajustar investimento relativamente baixo em relação ao senhor é um dia abaixo né mas bem equilibrado e retorna à capital bem equilibrado também balanço patrimonial também não tinha muito que ver lá né a gente discutiu sair ela não tem dívida tem receita diferida mas não é muito tranquilo tem lá não tem tanto leasing operacional na a gente viu um gurizinho né das aquisições nada demais aqui que a gente falou a amortização né lembrando esperando um pouco diferente se amortiza intangível anão gordo eu tenho uma decoraçãozinha lá de intangível não é nada faz muita diferença dos últimos anos ela deu um salto Então ela deu Uma segurada mesmo lucro líquido né evolução da geração de caixa Foi mais forte que o lucro líquido não é desprezível isso aqui que mais que tinha ajude aquisição a amortização a capital de giro de boa dividendos a gente está aqui né boas decisões de dividendos ou de retorno de Capital aula 9 governança a gente não chegou a ver muitos detalhes governança né no exterior um pouquinho diferente mas aparentemente não tem por que não acreditar ou seja eu não diz uma empresa né então coisa que eu não gostei nela de verdade é segunda aula algo né Eu não gostei mas achei muito Modesto né Nós somos empresa jovem tecnológica e não sei o que temos vantagens Total vamos ter um Supercharger 10 porcento né um pouco o modesto mas Redonda empresa com certeza exemplo a linda que o que a gente viu decisões de investimento de financiamento e de dividendos bacana para o boi Rafael famosa 3º tri até as aquisições é importância para o nosso objetivo aqui tá bom Oi e aí que que vocês acharam me parece que eu nunca tinha visto na minha vida eu até achava que era outra coisa né porque eu acho que a gente lembrou lá na terça-feira alguém tinha falado de assento então tem nome é um problema tão vendo é possível fazer mesmo sem conhecer tá claro ficou faltando bastante coisa na minha análise mais lacunas Talvez assim só fiz agora uma hora ao vivo né E também não dá para eu chegar que ia destrinchar empresa com Acabei de conhecer mas é isso a gente conseguir entender bem né então provérbios informações é uma das coisas que a gente vê aqui nas nossas corretoras Neto O Retorno estranho geralmente não tem tanta tanta firula igual aqui no Brasil né mas lá fora ela oferece para profissionais acho que o principal mercado o dono é sinal rotação ditador histórico no céu ela e aqui no Brasil que você tem uma fonte boa de sinal de informação não é fácil pergunta lá para o Eduardo fundamento dele então mais ou menos isso que ela oferece né modelo de subscrição né não tem muito falar assinatura tem boa retenção alta taxa de renovação de crescimento tem escalabilidade e são uma vantagem competitiva interessante né ela sala vender sem assinaturas ou 1100 1000 né não muda tanto para ela e a receita dispara né os cursos já são equilibrados isso é legal hoje em dia é para empresa de Tecnologia da impressão que tem que vir o prejuízo ela não tão margens boas inclusive vimos os números todos excelência empregos capital bacana estrutura de Capital né sussa fez uma aquisição Zinho importante né não é tão matadora né 10 por cento da receita mas ok interessante 160 Oi Rafael você deu uma empresa mamão com açúcar né Nem todas vão ser tão fácil mas para o curso aqui ficou perfeita vocês viram uma empresa que talvez nunca tinha ouvido falar que infecção tá no exterior eu vejo muitas pessoas com dificuldade Porque aqui no Brasil todo mundo já ouviu falar em Banco do Brasil Bradesco Porto Seguro em fleurie segue então todo mundo já sabe mais ou menos né os chavões agora no exterior você descobre quem sabe analisar empresa mesmo não porque quem já tinha ouvido falar da fé e dos números né Eu nunca vi descobri agora muito prazer esses viram não tem segredo primeiro a gente vai lá tenta entender o que a empresa faz aí depois que você entendeu tenta de prender essas vantagens pontos positivos e tals né gatinhos não sei o quê aí depois olha os números ver como é que ela tá crescendo como é que é análise horizontal análise vertical se encontrar né eu não tava mais vertical e aí no final você vê se aquilo se adaptou perfil você tá esperando as empresas como eu falei para mim eu achei assim uma expectativa de crescimento muito modesta para ser bem honesto tá se ela colocasse ali um midi jeans eu até 20 para Olha aí já começou bem legal né mais 10 cara até isso tem eu acho que uns negócios muito simples e dão dez porcento ao ano assim Sul Santana não sei eu achei e-mail OK assim né boa mas não soltou os olhos como negócio Fantástico agora para isso aí é toda muito pessoal Às vezes o teu perfil é empresa sim redondinho assusta bem gerido e você não se importa numa empresa que parece menos para ter essa segurança aí isso cara é a empresa para sua cara certo então por isso é importante você se descobrir como investidor Qual é o seu perfil que tipo de empresa eu quero né eu toco pegar uma empresa que tem mais risco mas que pode entregar mais mas não pessoal não foi essa mais pessoal quer ver aqui vai crescer raiva não tá nem aí para isso Ou não esse é um Claro pedophiliac que você vai pegar uma empresa que pé no chão mas pelo visto uma gestão redor vício né Tem gente que com certeza pegaria uma empresa dessa aqui espaço pelo não casa com meu perfil tranquilamente a função eu confesso que eu tô mais mais aggressive Ultimamente estou querendo tomar um risquinho maior mas uma boa empresa com certeza É sim amor para estudar no exterior que você para sardinha os tubarões Pois é galera trava né dá uma empresa desconhecida para ela eu não sabem por onde começar e você isso que eu falei que em todos os ferramentas para sair analisando empresa apertar direito por aí oi entendeu o negócio um pouco difícil é na isso é pessoal também né que quem já é mais a tecnologia tem mais facilidade vai eu tenho formação na área da saúde da o senhor ir para mim é fácil entender eu confesso No começo eu não tava entendendo muito né vi aqui os dashboards Ok mas o pessoal falava de e nessa parte aqui e nem tá esse só agora eu entendi isso é só uns clientes deles né então o pessoal lá das áreas de gestão de ativos e institucionais né precisão dessas informações que eles oferecem né a pessoal dos bancos né Pega informação deles não sobra capital aberto né para ir para avaliar já 15 chances e tal agora faz sentido né mas no começo tava achando meio difícil também E aí com o tempo fui-me no receber um produto aqui né é isso é informe o portfólio do cliente inteligência a eles dão lá né um Analytics ali só para não dar o dobro tu não é com em espécie de investimento empresa queria saber quem que faz a curadoria de sair né que no fundo no fundo amor indicaram indicador de certinho né mas enfim Olá tentar apagar o negocinho dos seus força mas não rolou é mas é isso aí você quer mais informação Ana essa busca tipo assim ó quer ver um negócio vocês podem fazer existe um negócio no Google tá quem tá aparecendo daqui vou na Google o Google é o mais conhecida você pode vir aqui falar assim vai deixar pé o Max many Words pode ser também e aqui né negócio do bom uma Expresso no muito atrativo é claro né você vai ter que dar uma filtrada Ah mas eu quero uma coisa simples não quero né Mas será que seja oferece serviços né bazar um computador de dados financeiros análises para profissionais financeiros incluindo gestores de fundos de investimento de gestor de fundos e banqueiros de banco de investimento é bacana ela conselho de dados de mercados globais empresas públicas e privadas isso aqui é diferenciado Ta difícil desse tipo de informação Ah e assim portifólio de Renda Fixa de renda variável quando ela foi forma fundada aqui a gente poderia pesquisar um pouco mais sobre governança né quem são os tal gestores e tal Olha só uma atleyivo uso informações deles que o modo Limpo é um site de notícias também então eu tô aqui é gostei playstop e talvez para você seja mais fácil analisar aqui né E aí pessoal usei um Google tá uma ferramenta fantástica que eu não sei se você sabe e como funciona a missão é ajudar os deveres dos profissionais de investimento fornecendo informações não são informações né mas sim site né que é minerado do alfinete o data então eles dão uma vai ser uma cova né mas eles fazem uma mais ali a partir dos dados então a companhia espera fazer isso nos profissionais bola ela oferece o serviço por um preço mais baixo que alguns seus competidores porque a empresa usa muitas fontes para ter o seu a origem de dados o que cria um Price Competition interessante essa vontade a gente não tinha pego lá na apresentação de investir não que legal bom então aí eles pega informação de 850 data por ver ir né E aí eles fazem isso competir entre eles bem inteligente tomar uma água só da boca seca hoje tô meio bagunçado meus hormônios E aí E aí [Música] e a companhia dos seus clientes on all inclusive computer System o que pode ser personalizado é legal sair né você personalizar ser um discordo é da hora imagina até o fundamento de que você escolhesse como era né do seu jeito os dados que você gosta né legal é só tem mais 100 mil usuários bastante por ser focado em profissional e é bastante [Música] e não é de Varejão e tem mais de 4.700 empresa a não mais de 4.700 empresas né bastante pó tem escritórios em 23 países cobertos no Brasil também a estrutura da empresa tem três a minha bom aí para mim vai né mas só para dizer boa em vez que eu pedi tem umas coisas boas é paro né você não vai na sardinhada logo de cara tipo no Zig na Alfa aqui você pedir para sair de arte em buzina para que eu gastei um dos artigos frio havendo bobagem aqui em breve análise da empresa e tal e já começa a sardinha Olha só falando de força competitiva então dose mercado é bem competitivo com grandes players e a tecsis não é a maior não tem escala né sai seventrade né mas os seus negócios foram melhores do que outros né não cala a boca essa nós estou falando mal mas até que é razoável tá os retornos tampão O resultado é muito provável que exista um fosso de vantagem competitiva é isso aqui tá tem geralmente o povo só faz uma análise Qualy das vantagens competitivas mas quando você veio empresa entregando o resultado resultado top é porque alguma coisa boa tem né isso que eles estão falando na nossa opinião a companhia tem vantagens bem da sua grande base instalada suíte encosta essa é uma vantagem competitiva importante não tinha lembrado e um pouquinho de escala com algumas Barreiras de entrado tá bem duas a reportagem aqui só porque eu falei mal do se canal prospecto de longo prazo até um modelo sólido e quem é flor pode ser difícil para diferenciar entre as outras talvez por isso ela cresça pouco Olha isso pode dificultar com alguém Tupi né dificultar o crescimento orgânico né e levar admissão de Margem diferente do que a empresa estava reportando não só a retém dois terços dos lucros para investir seu gente eu tinha visto e onde estão as vendas na bolsa nariz aqui também pé no chão aí os riscos que eles enxergam né parece empréstimo Liberdade peça e vim veste o que que é isso aí é o pessoal sair dos Fundos ativos os passivos etfx né É e o os em situações de mercado eu acho que é um risco daí mais importante né vem uma crise e tal um e outro ponto de atenção é esse né o custo do que eles têm de adquirir suas informações de verdade a senhora faz um valor eixo a gente já faz um mental né 30 vezes a geração de caixa melhor que qualquer valor isso nos carros e a gente acredita que fds Vale aí um assento nos seus nos bairros Roller de longo prazo vote lista na lista o modelo interessante Eles não gostam do preço para mim o problema não está no preço tá no quanto ela tá crescendo ele entenda que são duas coisas formas diferentes de enxergar nesse preço se ela tivesse crescendo a vinte por cento ótimo a reportagem né tempo me redimir eu falei que só tem sardinhada no se Knauf aí foi legal pessoalzinho ferramentas que vocês têm à disposição como é fácil de entender Ana o mesmo modo não né numa outra explicação ali talvez mais palatável né É o site chamado comparar Billy e gosta bacaninha vão as coisas pare de governança em resto tipo de informação ajuda você ter que facilita um pouquinho sobre si ou cultura da empresa Quem são os controladores É verdade como é que chama como parable confere onde essa é boa dica aí é só uma dica quente eu não quero ver a tradução é isso aqui ah mas é the employer reviews é isso aqui é muito bem pode vir News aqui eu acho que o viés é altíssimo aí filho vamos ver o que que tem uma Google avisa tá [Música] E aí eu já não sei viu o Cauê eu acho que essas coisas baseadas nos seus funcionários tudo bem vai você olhar com né a devida ressalva mas cuidado porque isso aqui é enviesado até o talo tá um ok a ferramenta Parece ser legal e como sair dashboard sardinha típico é a sardinha é só isso aí indicador de força de mercado É sério eu chamo você de sardinha mas vou sair lianny profissional mesmo é outro nível Market share não é grande parece que não tem muita ambição de ganhar é só Market share não é o ponto mais importante na verdade o ideal é isso não é que a empresa não tem um ar quente organdi ela vá conquistando não mas é aquilo que a gente viu o mercado competitivo Com certeza eu ajudaria aquela bem achar longo do tempo e quando foi procurar cheio muita gente falando bem dos produtos e serviços É mas isso Rafael toma cuidado também tá claro você pode ser um filtro até só falar bem da empresa deixa eu ver a Cuidado para você não se influenciar tá então percebo que eu tô sempre dando essas dicas para vocês não cair nos viesse seus vieses são terríveis né faz uma igual essa é burro é isso faz com um perfil muito específico de investidor Ela é bem boa para média achei boa o copo de prata veja concorrência mercado limitado é para mim o principal problema para o Danilo beleza está sempre bem semelhante a Card não tem nada a ver com o Card bem diferente e é por ser pequena não mas à tarde se crescimento Modesto dela Olha como está crescendo o ônibus partir da tarde Oi boa tarde não é modesta não quero sai hein O que diferente quadro no Brasil mas a evolução de resultados ela tá bem melhor bem bem bem melhor E aí Tiago beleza seu cabelo Nogueira estou aproveitando meu cabelo aí porque eu recebi um ultimato para cortar agora eu uso ele solto aí tempo inteiro E o Zé até quando o enrolo antes de cortar vamos tentando enrolando um monte de notificação lá porque os caras marcaram lá da Live astronomia eles marcaram meu perfil pessoal no Instagram eu gosto muito pouco no meu perfil pessoal dou conta nem do canal direito aí tem um monte de amigo meu é que viu lá o negócio você veio falar você tá cabeludo e E hoje foi o dia da Galera conhecer o Dark os vídeos de cabelo e agora ele é tranquilo cara agora ele incomoda ele para eu tô com cabelo desse jeito eu estou gostando faz dois anos e meio que eu deixei crescer nos últimos 23 meses que eu tô curtindo só o resto tchau para alguém vale a pena E aí pessoal que que vocês acharam lá e vai para você gente o curso para você está mais importante eu sei ou melhor né Eu acho que eu sei o nome da empresa mas o importante é se você é isso aí sentindo firmeza né no processo é claro né é compreensível ver o que que a Ana falou lá por exemplo né achei um pouco difícil de entender o modelo de negócio claro né até para quem está começando né vai gastar um pouco mais de tempo é que a gente já viu tanta empresa então modelo de negócio e começa a ficar normal né você você pega rápido mas tá vendo um monte de empresa né quem tá começando vai penar um pouquinho mas são as mesmas coisas mas se você tem mais dificuldade aquilo que eu falei pega o Google vai ganhar outras fontes né força aqui for Salina aí vai complementando vai aprendendo aos poucos também né é uma ilusão você achar que vai fazer uma análise uma empresa e já vai saber tudo sobre ela sem logo de cara então as coisa você vai eu abrir o lombo por isso é que a gente começa devagar lembro que eu falei de coerência para vocês trocentas vezes tá porque começar a investir devagar que analisa a gente vai pegando ao longo do tempo faz todo sentido né o Tiago Eu que agradeço vocês bege as vir de cabelão cabelão e barba o cabelo disfarçado no escuro da cadeira eu vi hoje que a minha iluminação aqui ela é um perfil mais escuro mesmo meu cabelo tá muito mais escuro que na Live lá por exemplo 1 e é tá gigantão É verdade a falta de divulgação assim às vezes engana né mas no próprio vídeo eu achei que ficou grande velho E aí vamos fazer ovar aqui vamos chegar no ar em geral som aqui para mim tomar Strike dos cara vamos ver tava lá no celular mal educado Oi ó avaliar no lugar eu achei a principal diferença ele ser mais claro tá não só comprimento O primeiro é difícil que as vezes vai para frente vai para trás Tá difícil medir mas a minha iluminação aqui talvez sejam mais Dark Claro tudinho não é diferente um morreu outro take é o que eu achei diferença foi na cor mas eu tenho comprimento E aí e tem o bar do vídeo o motor jaqueta de couro pede ele chamar de metaleiro de uma de coisa o metaleiro da meia-idade É pô tenho os dentes o link colocar no status para vocês quem quiser ver e nada a ver não é isso mas foi bem de boa E aí E aí a L'Oréal na carteira Não o cabelo é só shampoo condicionador de mercado E eu lá todo dia ainda eu acho que acreditamos que os 92 indicativo serviço Bom na verdade mas disse porque eu fui jogar para ver como corrente pessoal falando bem não é com certeza tem a retenção forte eu já estaria aquela deve tá vendo share é que o mercado como um todo provavelmente não cresce tanto né Estou fazendo mais louco operação aqui o futebol agora são sensacionais e não tem tanta necessidade assim normal já supernormal dá não dá para alguém que tá começando sei lá quanto tempo você tem tipo tem mais 10 anos fazendo isso aqui quase todo dia é um exagero mas fazendo direto é diferente eu sei mas assim tô mostrando um caminho a seguir com o tempo vocês vão evoluir tá Não se preocupa e para fazer uma análise tão rápido como conseguir identificar empresa é tão bom ou não pois é não é fácil por isso que eu falei lá no início Lembra nas lives de montar a carteira né começa devagar não começa a montar uma carteira com 30 empresa na verdade é na prática é ali tava escrito também mas não começa a montando 30 empresa 20 fiz 50 estoque não vai devagar montam uma listinha assim porque aí dá tempo de você ver cada uma delas com calma tá porque no começo você vai gastar mais tempo então lembra da coerência palavra-chave Tudo tem um porquê tá aqui o porquê de você começar assim devagarinho com a carteirinha enxuta lá de medo de empresa é isso você poder analisar com calma Sem pressa e aos poucos tá pessoal não cidade para já sair no primeiro dia com 50 tiros na carteira tá errado então Tudo tem um porquê espero que vocês façam essa revisão para trás né e não entendeu porque as duas coisas né porque depois tudo vai fazer no sentido e eu curti a empresa eu achei perfeito os vídeos eu chego eu aprendi bastante também sobre Outro ponto que eu tenho da reforçar aqui alguns eu já estou reforçando nas lives normais né então a gente está falando de vários temas técnicos hum sobre esse de vender as ações achei que ficou bom sobre esse do Caiu Perdeu o fundamento não tô fundamental outros detalhes contábeis eu acho que tá brigando bastante para os lábios conhecer um pouco mais das dúvidas de vocês tá bom E aí E aí eu comecei a um atacar o Rafael foi logo no quanto ele evoluiu muito muito rápido nem todo mundo vai ser assim então tá tranquilo devagar as coisas vão naturalizando normalizando o Rafael chegou aqui falando besteira agora tá me ensinando em dois meses vai tem gente que aprende rápido O Rafael é o funcionário do mês um botar aqui um um pezinho aqui para botar o prêmio aí né é inscrito do mês do mês aí ele ganhou e essa evoluiu muito já tinha falado aqui atrás Parabéns as pessoas têm ritmo diferente têm tempos diferentes isso não tem tanto tempo para dedicar você não vai devagar amanhã o tempo vai passando e eu gostei dele é do dia Zé não sei se essa quinta já que eu falei em agosto nem possível diminuir um pouco os vídeos tá porque eu vou estar na casa do meus pais com a família do meu irmão com meu sobrinho né recém-nascido causa vai estar lá eu faço ideia como é que vai ser eu vou tentar fazer vídeo porque eu gosto inclusive de fazer os vídeos mas não sei então talvez de uma Emenda adinha né de Julho né o gente A net é a z na quinta-feira também uma máquina não é bem isso que ela não falou no começo eu cometi muitos erros é normal aí você compra uma de emprego depois vai ter que vender aí você não quer vender que você tá emocionalmente apegado se ouviu um lugar aí que não é para vender nunca aí você não vende mesmo empresa ruim aí você tomou ferro desgramado aí você não entende o que que tá acontecendo um erro vai puxar no outro né e isso é muito comum o esporro aqui é a especialidade da casa eu tranquilo nunca faltaram os povos E aí pessoal mais alguma dúvida né Enquanto isso vou fazer o fechamento Parece que tem uma barreira iniciar um grande têm tempo só é normal tá assim naturalize em isso hoje as pessoas são muito ansiosa para já começar o cara quer ir uma semana uma ex já saber tudo de investimento ele não vai Segunda para anos nenhum ano são anos tá então vamos com calma e vão aproveitando evolução é um processo contigo eu acho que hoje eu tô muito melhor do que quando eu comecei o canal por exemplo não faz tanto tempo assim 23 anos e eu já tinha quase dez anos de investimento a gente está sempre evoluindo sempre sempre pelo menos deveria estar então ela acha pessoal é normal no começo vocês tão vendo eu batendo o olho aqui falando um monte de coisa mas no começo não vai conseguir fazer isso faz parte E aí eu tô mostrando o caminho vocês vão mais devagar vi mais informação ou enfim né faz uma análise empresa mas com mais coisas pendentes para ir prendendo com tempo para quem está começando pode se dar esse luxo tranquilamente tão tudo de um tão porque o motivo no começo a tem pouco dinheiro pouco patrimônio certo você pode mas essas coisas lá na frente tem um patrimônio grande é melhor você saber o que está fazendo Mas você já vai estar experiência não vai estar mais maduro aí você vai passar por tomada de decisões de venda já com uma bagagem maior Então as coisas ajudam também a gente né e tal pigmentos faz ideia Qual foi a referência e isso é verdade depois que clica pessoal um dia não sei se para vocês assim para mim foi tem um dia que clica melhor de repente só que tá fazendo sentido para mim Ah tá só que que o pessoal falava que é bom é por causa disso justiça é isso aqui tá Total tem um dia que as coisas clicam aí sim depois eu tô a vida facilita né claro se continuar aprendendo sempre tá sempre vai evoluindo [Música] Oi gente vai só presente só é normal ta seremos eternos aprendizes mais claro cada um no seu tempo no seu ritmo e não sejam ansiosos está de querer já de cara saber tudo apesar de ter sido uma playlist até robusta né gente fez um cálculo aí de umas 25 a 30 horas mas é o que eu falei é um projeto de anos para você virar um bom investidor nessa não vai assim a peguei fiz uma maratona de vídeos agora eu sei analisar qualquer empresa né vai tempo a experiência não tem como ensinar vocês vão ter que passar tem um componente temporal das análises que não tem como pular também é que você fazer hoje fazendo próximo trimestre fazendo um ano que vem ver o que que você pensou no primeiro dia se aconteceu Se não aconteceu o porquê né esse desvio foi melhor foi pior certo isso você só vai aprendendo com o tempo você só tem o feedback das suas decisões de investimentos depois 12 35 anos a não tem como cortar esse tempo bom então pessoal fazendo um fechamento aí eu achei que foi bem legal sua experiência tá ela chega no conteúdo que faltava aqui para mim porque eu sempre me posicionei falando de coisas que eu entendi assim mais não mais importante mas onde eu podia contribuir mais tá já que cursos básicos é um curso de Dr é por exemplo né eu mostrei um livro lá no dia pelo não vai mudar tanto mas o sentia que faltava no canal algo assim estruturado com os porquês e bem alinhado porque a grande deficiência das pessoas hoje é essa elas não entendem os porquês né ela só vão ouvindo que os outros vão falando mas elas não queriam uma estratégia coerente Coesa e eu mostrei pra vocês o porquê importante de cada aí você não faz rolo eixo por quê Porque eu expliquei aqui na rua onde eu não tenho interessado em comprar um negócio mais barato Tô interessado comprar um negócio para prosperar mais tá por isso que não faz sentido para mim o que que você acha que tal coisa não faz sentido para mim causa disso paz daquilo a governança né No vídeo você não tá empatado por enquanto a diretoria está recebendo não eu alinho de outros jeitos então isso aqui tá faltando isso eu nunca vi tá algo que mostra para as pessoas que você ter uma estratégia de investimento é algo bem alinhadinho bem pensado tempo tudo tem uma razão de ser o que que você divertir fica você não pode correr o risco de perder dinheiro a por quê que gestor de fundo vem e faz entrevista dizendo não Você tem que estar concentrado mesmo e tal dez empresas e gestor de fundos ele tem um fundo que dá errado danes ele tem lá cinco fundo no portifólio dele não dá errado nem fala daquele fala dos outros e só alegria vai fazer isso com o teu patrimônio uma vida inteira de trabalho tudo errado então não vai investidor pessoa física não pode iniciar risco igual um gestor de fundo tem que ser diferente então por isso diversificação E se o que você olha isso só olha com para o rock com voz eu expliquei porque não faz sentido gente faz uma média muito melhor muito mais completa certo então é isso que tava faltando tá olhar um demonstrativo financeiro você pega um livro pega na internet você vai ver as mesmas informações que eu passei agora entendeu porque de cada coisa onde ela se relacionam e onde aquilo se relaciona com você investidor é isso é o segredo da coisa isso que as pessoas não conseguem entender tá elas olham para o mercado como se fosse uma coisa única que você tem uma receita de bolo você vai comprar barato para vender caro né e a gente viu que bem bem longe disso então é isso eu gostei muito de ter feito certo espero que vocês tenham gostado também vai ficar isso legado sua playlist vai ser bom que agora todo mundo que chegar na viajado na sardinha aí eu já boto link para ela possa eu preciso começar do básico hoje para legal para todo mundo é aproveitado é começou com uma série para tentar a iniciando mas eu acho que a gente evolui o bem tá uma pessoa que compreendeu bem esses conceitos aqui não é iniciante mais tá já não é iniciante com certeza já tá num estágio intermediário no mínimo É verdade eu vou refazer o vídeo de apresentação Bem lembrado e a ser né É verdade já tem interessante mesmo fazer isso obrigado pela sugestão É isso aí pessoal é só uma série para indicar tá todo mundo não só quero ter mais Vivo eu tenho também né seria legal mas não é por isso é para ajudar as pessoas de verdade tá porque senão eu ficaria aqui fazendo minha Live para as mesmas pessoas é legal mas a gente estava aqui em que é ser salvo né se ditada mil pessoas que olha o descobre um vídeo uma duas dez ficarem já tá bom mais não já é uma boa hoje eu trouxe para ler isso aqui assistir todos os vídeos ainda volta mas e o preço preço importa e o ralo e já esse Mimo né procura outro espaço um aqui não é para você certificado no curso é bom o povo que adoro certificado né uma horinha E aí E aí é tão valeu valeu valeu Prende muito 2020 até agora com isso aí ó a maior parte eu já estou jogando aqui em cima né maior parte não sabe o que tá fazendo que a ganhar dinheiro só mas mesmo que em busca informação né coitado do pessoal fico com pena né pessoal cai nas mãos de gente que pelo amor de Deus né Infelizmente essa o nosso mundo hoje conectado de acessibilidade é de redes sociais Ele trouxe a informação ao seu alcance Ele trouxe muito ruído mas muito mas muito muito mais vezes ruído que informação e numa área dessa assim é muito cruel com o cara que tá começando muito difícil ele saber diferenciar né Eu já falei isso aqui como eu explicaria para alguém está começando que o meu com tudo que é bom e o dos outros não cara eu apareceu um charlatão que fala não esse pessoal só fala besteira todo mundo tá errado o que é importante é isso aqui tá mesmo os outros ter fazendo isso isso aqui a gente tem que fazer tá assim assim assado tá vendo esse um milhão de inscritos é só bobagem parece discurso de sardinha fui falar hoje na Live de astronomia contra a Teoria da Conspiração e eu pareço o cara da teoria das da Conspiração dos investimentos só que isso não tem outro jeito né a pessoa tem que acordar tem que ver por dentro dela não vai ser eu dando esse discurso discurso de picar e tão que vai trazer a pessoa não é para o lado certo ela tem que acordar e enxergar né que ela não quer ser mais um só ali sendo manipulada e jogado no lado pro outro se Depende da pessoa acordar ou não não tenho que eu posso fazer não que é isso cara longe disso não essas comparações estamos longe é e não parece mas isso aí é muito mais do que uma pessoa média sabe tá sobre investimento muito muito mais principalmente essa parte de correlações e tal de entender como os demonstrativos contábeis seu coração amo de entender de fato o que que você busca no o que não é a empresa que paga dividendo mas é uma empresa que vai gerar valor né entender essa diferença serão com você não quer comprar uma empresa barato esse outra coisa que é difícil de entender são pequenas coisas que fazem toda diferença Essa é a minha esperança é essa que esse mercado aí não expurgada nesses produtores aí de conteúdo que fizeram muito mal assim que as pessoas de verdade e que a gente tem uma seleção mais de gente querendo ajudar evoluir mesmo eu não sei se se não é uma esperança falso que os picareta é que vão continuar no final das contas eu vou ver e valeu é isso é esse segurança entendeu o conhecimento vou fechar para essa frase aí já tá terminando o conhecimento é a única coisa Libertadora da se você faz um negócio sem ter o conhecimento para mim me desculpa você vai ser enganado sobre a semana pulado você vai sair do caminho né Mesmo sem uma má fé por trás tá não existe né autonomia sem conhecimento para o conhecimento é verdadeira né a verdade Libertadora então não tem jeito cara eu não consigo trabalhar com uma noção uma visão onde a né nem quero entender o que tá acontecendo quero só ter os ativos e e no longo prazo é dar certo é possível de dar certo mas para mim cara é muito Medíocre a gente como ser humano tem um potencial absurdo e não desenvolver esse potencial É triste é difícil de engolir eu entendo que para muitas pessoas seja realidade delas mas enquanto eu tiver aqui na batalha a gente vai estar PA a aprender aprender Quanto é cada vez mais conhecimento e ser cada vez mais liberta Essa é a mensagem que eu queria deixar para vocês isso aí pessoal então encerrar por hoje quase 11 adoração padrão dessa leve de quinta terça-feira normal segunda alinhado damodaran segunda à noite as duas agendado lá no Pit ter salário normal um desse a gente fala aí sim da fusão da Florida a tardinha e daí a gente decide se quinta Janete de azeite faz outra coisa até o viajar é porque nessa viagem já tô vendo essa meio embaçado essa gente pensa semana que vem são semana também vou dar uma olhada nos resultados a fazer vídeo aí vamos ver se sábado domingo só domingo Tô dando uma desopilado também às vezes é bom logo começa o resultado de novo às vezes faço mais um videozinho de boa enquanto um acelera a direita é isso pessoal grande abraço aí para todo mundo muito obrigado por vocês Esse Público aqui dessa Live de quinta o portal nível bons comentários vocês tão de parabéns também beleza Valeu aí pessoal até semana que vem tchau tchau